3個月預期年化收益6.3%的超高收益産品、價值1350元的純金禮品，春節期間，一條條給力的銀行理財短信，伴隨著新年祝福，令人應接不暇。進入龍年，在穩字當頭的前提下，何種理財方式值得關注，什麼品種值得投資，投資者還需擦亮眼睛。

　　銀行理財走俏能否跑贏CPI

　　儲蓄搬家、股基拋售，要問去年什麼投資最火爆，銀行理財産品無疑是“當家花旦”。春節期間，跨年産品的脫銷熱賣似乎預言著銀行理財産品的火爆行情將延續到龍年。

　　“我昨天收到短信，今天就趕過來了，沒想到才2天就搶購一空。”一位連續在浦發銀行購買短期産品的齊先生對記者表示，“因為是老客戶，銀行在推出新的産品時都會短信通知，這次33天年收益率5.0%的産品回報不錯，就趕緊過來買，沒想到還是錯過了。”

　　浦發銀行理財經理告訴記者，這類類似1個月定存的産品時間短，靈活性強，風險小，5萬元起售的收益率普遍能達到5%，非常受歡迎。

　　記者調查發現，跨年期間發行的銀行理財産品收益率有走高的態勢。上海銀行的一款T＋0理財産品——“易精靈”報出的最新的年化收益率竟高達6.13%，創出該産品的歷史新高。

　　據了解，這類理財産品主要投資于貨幣市場中，投資的産品一般為央行票據與企業短期融資券。其收益率的高低與央票、短融券的收益率直接挂鉤，因此收益穩定風險不大。

　　而與其投資標的幾乎相同的貨幣市場基金，具有異曲同工之妙。能在去年基金市場獨佔鰲頭，貨基顯示出不凡的業績。據晨星統計，2011年77隻貨幣型基金的平均收益高達3.56%，超過1年期定期存款利率，部分貨基7日年化收益率曾達9%之高。

　　記者發現，銀行理財經理在介紹理財産品的同時往往也不遺餘力地推銷貨幣市場基金：“作為現金管理的好管家，收益比短期理財産品高，申購贖回無手續費，受到許多大額資金的青睞。”

　　另類理財能否帶來超額收益

　　在人們涌向低風險理財産品的同時，另類理財的異軍突起，凸顯了多元投資時代的來臨。白酒、紅酒、藝術品、手錶、普洱茶這些高端産品都被擺上臺面，儘管發行數量和規模都不大，但因“劍走偏鋒”並賦以較高收益率備受投資者關注。

　　工商銀行發行的普洱茶銀行理財産品，預期年化收益率達7%，招商銀行發行的紅酒“期酒”概念理財産品一年半的預期收益率在7.5%以上；工行挂鉤沱牌白酒的産品，可取得最高6.7%的年化收益……

　　細探這些兼具消費品與奢侈品屬性的投資標的物就可發現，近幾年它們都顯現出巨大的升值潛力。

　　以白酒為例，高端白酒年年漲價似乎已成定律，僅2011年下半年一些品牌酒就出現近50%的漲價幅度，一些收藏級別白酒甚至拍出上百萬元價格，顯得具有投資價值。

　　近幾年藝術品市場也走出一波瘋狂的牛市行情，藝術品拍賣頻創天價，銀行與信託公司合作設計下，以往“高不可攀”的藝術品投資也放下了身段。

　　民生銀行、建設銀行都曾發行藝術品理財産品，投資門檻低至20萬元。與已被叫停整頓的“文交所”的藝術品份額投資相比，藝術品類銀行理財産品相對穩健。

　　“另類投資如藝術品、紅酒、鐘錶等投資走熱，是消費結構升級和高凈值人士增加使然。”理財機構諾亞財富分析師連凱指出，有理由相信另類投資未來增長潛力看好。

　　龍年理財還應穩字當頭

　　去年以來，股票、基金這些主流投資方式讓投資者“苦不堪言”，人們不再奢求一夜暴富，越來越多地開始尋求穩定回報産品，跑贏利率、跑贏CPI成為百姓追求的首要目標。

　　“今年理財我還是會以銀行理財産品為主，跑不贏CPI，也不能跑成 內傷 ，連名義資産都縮水啊！”在上海工作的劉文翰對記者説，自己比較保守，通常選擇固定收益型理財産品，浮動收益産品就不會購買。

　　招商銀行副行長丁偉表示，現在老百姓變得更理性了，只要銀行的理財産品可以跑過CPI，錢就可以放在銀行裏。很多人並不是想賺一大筆錢，放在銀行保值是前提，能增值更好。未來，百姓理財的趨勢更加趨於成熟和穩健。

　　用益信託工作室研究員萬蓓説，預計2012年，市場對“穩字當頭”的銀行理財産品的需求仍然會很高，銀行理財産品市場依舊會很火爆。不過2012年資金面較2011年會有所寬鬆，銀行理財産品的收益率可能會有所下滑。

　　普益財富報告指出：鋻於貨幣政策可能出現放鬆的跡象，2012年包括債券與貨幣市場類、組合投資類等在內的固定收益類型理財産品的發行收益率整體上將出現穩步下行的走勢。同時超短期産品受到遏制後，超高年化收益率的産品將大大減少，從而將很大程度上降低發行産品的整體收益率。

　　對於另類産品等相對高風險的投資，花旗中國區個人金融銀行産品主管王穎建議，除非是真的喜歡並且比較了解這個物品，可以考慮買一些，但不要因為現在每個人都在談論而去購買，往往當大量資金涌向某一標的時，會把標的本身的價值托高，脫離實際價值。