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中金丟掉並購業務“老大”頭銜

發佈時間:2011年12月14日 11:17 | 進入復興論壇 | 來源:北京商報 | 手機看視頻


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  商報訊(記者 況玉清 潘敏)如果接下來半個月的時間不出意外的話,中金公司並購業務行業老大的頭銜將被中信證券取代。

  ChinaVenture投中集團最新發佈的數據顯示,今年前11個月,中國內地並購市場披露完成並購交易超過2500起,披露交易金額達1094億美元。其中,披露財務顧問機構的案例達440起,涉及國內外投資銀行近100家,總部位於中國內地的投行近50家。

  基於上述統計數據的排行榜顯示,今年前11個月中信證券披露交易的並購交易金額達到89.3億美元,成為國內投行並購業績排行榜的第一名。而中金公司同期的該項數據則為82.19億美元,僅僅為去年的約四分之一。

  數據顯示,中金公司2010年度操刀的並購業務披露交易金額達到350.74億美元,而同期的中信證券披露交易金額僅為163.45億美元,遠遠落後於中金公司。當時的中金公司不僅僅在國內投行並購業務榜單中排名第一,而且還將瑞士信貸、高盛和摩根大通等諸多國際投行遠遠甩在了後面,成為內地並購行業的龍頭老大。不過,儘管中金公司今年的並購業務大幅縮水,但仍然主導了國內主要的並購項目。

  據悉,今年完成交易的幾起大額並購均有中信證券和中金公司兩家投行的身影。從交易披露金額來看,因能源“三巨頭”以及其他能源企業完成多起鉅額出境並購交易,能源礦業成為2011年交易完成規模最大的行業,比如兗州煤業以37.9億美元收購Whitehaven Coal Limited、中石化以24.5億美元收購西方石油阿根廷子公司等交易均於今年完成;其次是金融行業,中國平安集團收購深發展於今年交割完成,涉及金額達290億元,這也是今年中國並購市場完成交易金額最大的一起案例,中信證券、中金公司及瑞信方正證券均有參與。

  需要指出的是,對比去年的投行並購交易排行榜單,在並購交易數量方面,排名前十名的10家機構共參與完成並購交易123起,而去年僅有50起。今年,新型投行參與並購交易的總額相對較少,但數量卻不少。易凱資本、華興資本等機構參與數起並購交易,這些投行的更多業務集中于私募股權融資領域,雖然數量較多,但並購的總額卻有限。

  投中集團分析,如果不考慮額度,單從交易數量來分析,過去近一年時間,上市公司的股權再融資以及並購重組是中國並購市場較活躍的交易類型,也是投資銀行參與最多的領域。一方面,在中國資本市場總量持續擴張的過程中,融資及並購交易的增加是市場發展的必然結果;另一方面,監管政策的推動也為上市公司並購重組帶來更多利好。

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