羅女士30歲，在一家中資公司擔任人事工作，平均月收入固定1萬元。先生與人合夥經營一家公司，收入不穩定，目前月收入1萬元。家庭每月花銷連房租8000元。

　　雙方父母都有完善保障，不需要夫妻二人貼補。兩人決定今年年底在徐匯區買房，面積約90平方米，為此，家人準備了買房資金300萬元(目前是現金和儲蓄)。羅女士家庭所有資金皆用於投資，其中一部分投資于先生的公司，另有100萬元投資于股市，目前套牢，股票凈值約75萬元；另有存款約40萬元。

　　理財目標

　　1、除羅女士有綜合保險外，夫妻二人皆無商業保險。羅女士意識到家庭風險較大，故而想優先考慮保險計劃；

　　2、在上海徐匯區買房，面積在90平方米左右；

　　3、夫妻二人計劃在妻子55歲時退休，屆時希望保持現有生活水平。

　　財務狀況分析

　　1、羅女士家庭月總收入2萬元，生活日常開支8000元，月節余佔月收入的60%，消費支出規劃較為合理；同時目前沒有負債，整體資産狀況良好；

　　2、家庭抗擊風險能力較低。夫妻二人都來自外地，目前只有羅女士有上海外來從業人員綜合保險(包括工傷、住院醫療和老年補貼等三項保險待遇)，無法抵禦家庭成長過程中可能遭遇的各種意外(如疾病、傷殘等)對家庭財務的衝擊。

　　3、羅女士這個雙薪家庭，丈夫在自設的公司工作，收入不穩定，這本身屬於創業的高風險投資，另一方又把儲蓄投資于股票市場，同屬高風險，這增加了未來家庭財務的不穩定性。

　　4、羅女士持有大量現金，計劃購房，還可以投資一些流動性強、收益穩健的理財品種。

　　理財規劃及建議

　　收入不穩定規劃更重要

　　現有的綜合保險不能有效地規避家庭財務風險和健康風險，理財師建議羅女士家庭拿出家庭年收入的10%，為夫妻二人各買消費型的重大疾病險100萬元保額和意外傷害險100萬元，這約等於現時家庭開資的10年保障。每個家庭都應該準備一筆家庭開銷的應急金，以備不時之需。

　　考慮到羅先生收入不穩定，建議羅女士準備至少6倍的月支出，約5萬元作為家庭緊急準備金，可以投資于債券基金或三個月定存也可以。作為企業經營者，我們建議羅先生把股票池的資金撤出最少50萬元改為定存，假使公司將來需要資本金補充，這筆穩健而流動性高的準備金可及時派上用場。

　　持幣觀望不等於資金閒置

　　通過溝通，理財師了解到夫妻二人打算在徐匯區，近地鐵口的位置買房，目前均價大約在4萬元/平方米。按面積為90平方計算，夫妻二人大約能買總價在360萬左右的二手房。

　　由於兩人只打算首付230多萬元，裝修計劃10萬元內，剩餘100萬元用於投資。按30年貸款期限來算，購房後等額本息月均還款約為8500元，到時家庭月節余將在6000元左右，月還貸低於家庭收入50%的水平。就目標而言，羅女士家庭的置房計劃實現起來不算困難。

　　由於羅女士購房的目的為自住，屬剛性需求，購房的考慮重點為還款能力與地區的選擇，現時的房産調控對他們的影響不大，現在一邊看房、一邊觀望的做法是非常恰當的。

　　創富、理財小夫妻合理分工

　　雖然羅先生現時投資的企業未來可能帶來較高的收益，但相對於企業本身屬高風險投資，建議羅先生把企業財務與家庭財務分開，羅女士透過穩健的投資方法累積養老金，利用每月家庭的月現金流進行定期定額投資。按照羅女士的要求，55歲退休，維持現在的生活水平，30年退休生活約需975萬元(我們假設退休金的投資回報為5%，而年通脹率也為5%)。考慮買房後增加了房貸還款的開支，家庭的節余相對減少，羅女士可以現在開始月投3000元建立退休資金池，以年平均10%回報計算，羅女士退休時可以累積月400萬元的退休金。

　　此外，羅女士對理財很有悟性，她選擇貸款買房，可以借助銀行資金的杠桿作用，來加速家庭財富的積累。把購房基金中的100萬元用於投資，只要每年的投資收益率高於房貸利率，就是一筆核算的買賣。建議這筆資金可以投資于一個中度風險的平衡型資産組合，包括信託、債券與基金等，假設年回報為8%，則20年後可累積約680萬元的資産。

　　利用每月3000元的基金定投與100萬元的平衡型投資組合，來搭建一個退休金蓄水池，可以讓羅女士夫婦從容地為未來養老儲備足夠的資金，期間，羅先生也無需為此分心，可以專心於公司經營。

　　理財師手記

　　對於羅女士來説，由於丈夫創業還屬於起步、發展階段，收入尚不穩定，所以在理財規劃上風險管理規劃、養老規劃都是非常重要的目標。

　　有好想法還要有好的操作

　　羅女士已有一定的理財經歷，也形成了一些非常好的理財觀念，如她能夠充分意識到保險的重要性，並對家庭所面臨的投資標的太過單一、投資風格過於激進波動過大的風險有清醒的認識。只是她還沒有把這些寶貴的認識通過理財規劃的調整，來具體落實到理財過程中。這是很遺憾的。理財，實際上是操作性很強的過程，再好的認識，不加以落實，也就無從體現。

　　通過溝通，羅女士意識到應優先考慮重大疾病等商業保險計劃，通過購買消費型定期重疾和意外險，來拉高保障，以抵禦有可能面臨的重大家庭風險乃至企業風險。同時她也非常認可100萬資金做一個投資組合，以及每月3000元做定投的投資方式，來達到戰勝通脹，讓家庭資産保值增值的目的。一方面利用整筆投資來實現高回報，另一方面通過定投來攤薄投資成本，兩者結合，可望獲得長期穩定的投資回報。

　　當然，現在的規劃只是適合當前情況下的理財規劃。隨著羅女士家庭收入結構的變化，建議羅女士定期與理財師交流，根據實際情況調整理財規劃，保障理財目標的最終實現。

　　保險規劃

　　收入不穩定家庭宜用萬能險

　　對於收入不穩定的家庭來説，在對其進行家庭財務規劃的時候往往存在較多不確定性，基本的思路是以穩健型理財為主並配置較高的家庭保險保障。而對於傳統的壽險來説，一般都會設定固定的繳費期限，短則三五年，長則二三十年。在相同保額或保障的前提下，交費時間越短，則資金壓力就越大；交費時間越長，則對收入的穩定性要求就越大。萬能壽險的優點就在於突破了傳統壽險的繳費時間和保額之間的相互限制，可以彈性地設置繳費時間和保險保額，滿足客戶的個性需求。

　　對於本案例中羅女士的家庭來説，既要考慮家庭保險保障、又要考慮購房後的還貸壓力，還要規劃未來養老。在這種情況下最適合選擇的就是萬能壽險。夫妻倆人的年交基本保費可以各自設定為10000-12000元，基本保險金額可以根據理財師測算後的結果來設定，並且還可以根據需要各自附加相應的意外傷害保險和重大疾病保險，不增加額外的保費支出，只在每月扣除相應的保障成本。基本保費的設定一般以不增加家庭經濟壓力為原則，一旦設定好以後儘量要按時交費，因為萬能壽險雖然具有彈性交費功能，但前十年連續交費更有利於賬戶資金的積累滾存，同時能夠持續按時繳費的客戶都會有“持續交費獎勵”，這筆獎勵日積月累下來收益也不小。在此基礎上，羅家夫婦還可以通過追加保費的彈性交費形式，定期或不定期的把資金投入到自己的萬能壽險賬戶中，借助萬能壽險穩健的盈利能力實現資産的保值增值，以此作為未來養老金的準備。

　　由於家庭成員的收入差別不大，所以對夫妻雙方作相同的推薦，如果上述條件發生變化的話，則需要對保險規劃進行進一步的調整。

　　健康才能快樂養老

　　羅女士夫婦似乎不準備生育孩子，因此，他們的理財目標相對簡單：一是防意外，包括重大疾病，二是儲備養老金。

　　羅女士設想在她55歲時，他們夫婦倆一起退休，安享晚年。也就是説，他們打算在25年後養老。那麼，25年後會是什麼情景呢？

　　25年前，我們的父母退休時，一方面，他們的退休工資足以維持他們的晚年生活，另一方面，他們的子女正年富力強，有事一聲招呼，都會趕來，週末的家庭聚餐也都熱熱鬧鬧。25年過去，儘管他們的退休工資“年年有進步”，卻已難以抵擋不斷上漲的物價，更何況，進入高齡的老人醫療費開銷急劇增加。此外，他們的子女也大都退休，“小老養老老”的家庭比比皆是。而獨生子女的第三代，正忙於自己的學業、就業、結婚生子，自顧不暇，難以對老人有更多的陪伴和照顧。

　　25年後，羅女士夫婦進入老齡時，不知如今已有320萬老人的上海，那時有多少老人？不知羅女士夫婦是否需要照顧父母大人？或許他們可以過上10年左右“小老”階段的幸福時光，但隨著年齡再增大，也會有疾病纏身的日子。那時，看病難看病貴的問題是否已經解決？再往後，如果需要有人護理，不知都是獨生子女的年輕人，是否還有人願意做全職護工？看來，那時的問題不僅是你有沒有錢，還包括有錢能否買到稱心的服務。

　　因此，羅女士夫婦除了攢錢，還要重視健康。健康才能快樂養老。