傑瑞股份(002353)主營業務訂單飽滿,今明兩年業績確定性強。從全球油服行業增長及公司前三個季度業務情況看,預計公司全年新簽訂單同比增長80%以上。石油裝備板塊業務排産至年底,預計裝備板塊明年收入13億~14億元；高油價維持石油配件業務景氣,預計收入維持在5億元左右；油服業務擴張迅猛,預計收入規模有望達到4億元。

　　壓裂設備持續高速增長,連續油管明年有望接力爆發,裝備板塊收入增速預計60%。預計公司今年壓裂設備同比增速超過200%,明年增速回落至60~80%區間,國內頁巖氣開發及增産導致壓裂設備需求出現拐點,加速態勢明顯。連續油管設備將成為明年石油裝備板塊增長的明星,預計同比增速超過100%,全球市場份額有望提升至10%左右。液氮泵車的高經濟效益在國內尚處於市場認知階段,預計2012~2013有望發力,海外市場拓展也將成為液氮泵車的增長動力。另外，公司開始佈局油氣勘探開發和油田工程建設領域,2012年有望成為收穫之年。

　　預計公司2011~2013年每股收益分別為1.85元、2.70元和3.78元,維持“強烈推薦”評級。平安證券