隨著飼料、畜禽養殖、種業等行業進入傳統的銷售旺季，加上相對較好的業績支撐和外圍因素影響，農林牧漁板塊近期有所啟動。上周，該板塊整體漲幅為7.43%，小幅跑贏上證指數。本週雖然大盤出現調整，不過農林牧漁板塊依然保持了相對的強勢。業內人士認為，鋻於行業仍維持景氣高位徘徊的局面，後市板塊或值得關注。

　　從具體子行業來看，種業在近期的表現最為搶眼，上周漲幅達到8%左右，居各子行業前列。從基本面看，中原證券表示，四季度種子熱銷期到來，在通脹背景下，市場主要品種的價格及毛利率有望整體走高，行業景氣提升的確定性較強。國金證券指出，四季度是種業股的業績釋放期，也是歷史上獲取超額收益的主要窗口之一。同時，近期泰國洪災也是種業股上漲的重要催化劑。據媒體報道，50年難遇的熱帶風暴已造成泰國境內大片良田被淹，由於泰國是全球最大的稻米出口國，洪災或將促使國際糧價飆升。數據顯示，年初以來，國內雜交水稻和雜交玉米種子已經上漲了12%-17%，四季度糧食和種子價格超預期上漲可能成為股價的催化劑。

　　除了基本面因素外，政策扶持也為種業股的表現提供了支撐。9月25日，新版《農作物種子生産經營許可管理辦法》正式發佈，業內人士表示，目前我國種業正處於加速發展期，各國經驗表明，兼併整合是行業龍頭誕生的必由之路，新規發佈後，行業整合大幕有望逐漸拉開。中原證券表示，“育繁推一體化”的大型種子企業將在行業秩序重建過程中，獲得更多的政策扶持以及資源整合機會，預計我國種業銷售規模2-3年內將從500億元提高到800億元。此外，近期安徽、吉林、江蘇等省相繼出臺了種業扶持政策，業內人士預計，未來還將有更多的配套政策出臺，對種業股構成潛在利好。

　　除了種業股外，由於大部分畜禽品種價格在三季度繼續上漲，畜禽養殖板塊的三季報非常靚麗，凈利潤同比增速普遍在100%以上，特別是家禽養殖類企業的凈利潤同比增速更是較中期業績有了大幅提升，如民和股份三季度凈利潤同比增長711.32%，遠超中報416.71%的凈利潤同比漲幅，華英農業的凈利潤同比漲幅也從中報的55.91%上升到了103.11%。不過，業內人士指出，鋻於肉類價格可能在年底見頂，養殖行業可能進入本輪景氣行情末端，投資者需要注意相關風險。

　　不過，畜禽養殖景氣高點到來給飼料行業帶來了機會。國金證券表示，從基本面角度看，飼料行業的景氣高點一般滯後於養殖業高點一年左右的時間。

　　因此，在養殖業高點過後，飼料業在未來有望進一步延續本輪上升週期。從股價表現看，生豬存欄量走勢一般領先飼料股股價0-3個月，目前生豬存欄量已經連續6個月增長，飼料股在四季度或有較大的投資機會。

　　此外，四季度也是傳統的海産品捕撈和消費旺季。數據顯示，近期海産品價格持續回暖，海參價格已經達到了每公斤220元的水平，扇貝價格也維持高位。業內人士預計，今年海産品市場有望延續去年供銷兩旺、量價齊升的局面，這勢必使得相關海産養殖個股有所表現，獐子島、壹橋苗業、東方海洋等個股近期已出現了不同幅度的上升。