持續的信貸緊縮，商業銀行的房貸放款週期“無限拉長”，而利率一路上揚，各種附加條件讓房貸戶成為沒有任何議價能力的弱勢群體。

　　“我等了大半年，好不容易等到這筆房貸，並且還是以夫妻倆的公積金為主、商業貸款為輔——如果沒有公積金，免談。就這樣，銀行還要我幫他們完成一點基金銷售任務，我只能買了1萬元‘意思一下’。”省級機關的孫先生無奈地説。

　　其實，耗時半年能貸到款，算是有運氣的了。另一位上海博士後、剛在仙林某高校任教的劉先生就沒這麼運氣了：“我7月看中了仙林一套二手房，學校給了一筆安家費，餘額通過仲介向銀行提出貸款申請，以為暑假能辦下來，結果等開學都沒辦成。仲介信誓旦旦説‘你這麼高的學歷，幾十萬的貸款肯定沒問題’，而問題偏偏就來了。國慶節過後，終於有回話了：銀行説，二手房貸款全停了，至少今年是辦不了，沒錢放。”

　　近來，北京、上海等地多家銀行已提高房貸利率下限，對首套房實行較基準利率上浮5%—10%。有些銀行還同步調高第二套房貸利率，實行較基準利率上浮20%乃至更高。在南京，情況也相差不了多少。省內一家大銀行分管房貸的副行長告訴記者，他們行下半年積壓下來的貸款需求有40多個億。據他所知，全省目前在排隊“等貸”的房貸需求在300億元左右，估計年底能供應上的不到10%，“現在申請房貸要找關係、走後門，領導打招呼。前幾年，每年都是一兩百個億，而今年則是‘攔腰砍’，小銀行下半年基本沒錢——房貸敞開供應時代，已經過去了。”

　　這並不奇怪。今年的信貸總盤子本來就比前兩年有大幅削減，連續11次上調基準利率又大大收緊了商業銀行的可用資金，最近一次擴大準備金率繳存範圍則凍結了近萬億的銀行流動性，而在持續負利率狀態下，民間高利貸猖獗，貨幣政策和民間借貸“兩頭抽血”，加之理財産品瘋賣，導致銀行的流動性全面告急——工、農、中、建四大國有銀行9月上半個月的存款較8月末減少4200億元左右，出現罕見的負增長。從江蘇來看，三季度銀行體系的存款比6月末減少1000多億。近日，銀行業的一次季度分析會上，多家負責人表示，最近三個月基本沒有新增存款，多家都還在“水下”呈負增長狀態，而貸款“斷糧”後又派生不出新存款，流動性衰減態勢明顯。

　　開發貸款早已停擺，現在，購房按揭貸款也基本斷檔。300億的按揭需求吊在了半空中。專業人士指出，房貸“一貸難求”，資金緊張固然是一方面，而對房地産的預期改變才是根本原因，在成交量持續萎縮情況下，開發企業流動性趨緊使房地産市場不斷承壓，這背後也因為銀行業對房地産潛在風險的重新評估，多家銀行行長表示，對房地産企業現在肯定不貸。

　　信貸緊縮使長期高杠桿的中國樓市，正在迅速去杠桿化——這，對樓市的健康發展影響深遠。