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指數化分散投資 中郵上證380亮劍震蕩市

發佈時間:2011年09月28日 11:20 | 進入復興論壇 | 來源:和訊基金


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  國慶節前又一指數基金上櫃發行。來自中郵基金的消息稱,該公司旗下首只指數型基金——中郵上證380指數增強型基金將於今日起至10月31日正式公開發售。投資者可在各大銀行、券商進行認購。

  恰值我國基金業指數基金七週年之際,指數化投資更加吸引了投資者關注。數據顯示,截至2011年8月底,國內市場的指數型産品已達124隻,資産凈值約3350億元,佔到共同基金資産凈值的14%。“中證指數公司某負責人表示,“主題指數、策略指數、風格指數將成為指數發展和創新的重要方向。”

  據悉, 中郵上證380指數基金所追蹤的上證380指數是一隻代表中小市值成長性新興藍籌股的指數,其綜合反映了傳統藍籌股之外的一批規模適中、成長性好、盈利能力強的上市公司股票的整體表現。因其樣本股行業覆蓋了節能環保、新一代信息技術、醫藥生物、高端設備、新能源、新材料等一大批反映我國“十二五”規劃中將重點發展的新興産業和消費領域,其同時也具有鮮明的主題指數和策略指數特色。

  “在目前市場低估值的大背景下,新興藍籌股的成長性優於其他類型股票。從歷史數據來看,上證380指數成長性較高,抗跌性較強;其380隻樣本股目前整體處於一個較低的估值水平,未來成長性較明確,該指數基金的投資價值較高。”中郵上證380指數基金擬任基金經理方何表示。

  WIND數據顯示,自2007年初至上週末(2011年9月23日)期間,上證380累積收益率為137.34%,而同期上證180指數僅僅上漲了17.13%,上證綜指、上證50則分別下跌了9.06%和3.06%。

  據悉,中郵上證380是一隻股票指數增強型基金,採用“被動投資為主,主動投資為輔”投資策略,在指數化分散投資的基礎上,進行適度的主動增強。

  眾祿基金研究中心崔曉軍表示,目前市場維持寬幅震蕩格局,增強型指數基金因為能夠對股票倉位、個股等進行一定程度的主動調整,同時還可以參與新股申購,其相對優勢得到體現。而且中郵上證380指數基金的成分股規模適中、成長性好、盈利能力強,未來成長性較明確,其投資價值比較明顯。建議成長型投資者關注。