雖然銀監會此前不久還曾説“即使是最壞的情況房價下跌五成，銀行也可以承受”，但事實上，銀行“可以承受”並不等於一定樂意承受。

　　近日，各地傳出有銀行暫停房貸業務或房貸利率上浮、門檻拔高的消息，似乎並沒有引起太多人的重視。

　　據媒體報道，部分銀行首套房貸首付要達到四成，利率則為基準利率上浮10%-30%;二套房貸則要求首付六成，利率為基準利率上浮1.2倍或以上。

　　一直以來，房貸都是銀行的“放心肉”，是優質資産，但不知不覺間，已經逐漸變了風向，甚至有部分銀行傳出已經暫停發放房貸。

　　表面上來看，銀行在減少房貸業務是因為現在房價已經比較高，如果下跌風險會比較大。雖然銀監會説銀行不怕房價下跌，但商業銀行同樣需要為自己業績和報表負責。

　　不過實際上，更深層次的原因是銀行貸款額度緊張，特別是在下半年，尤其是到了年底，一般都沒有多少額度，因為銀行都習慣了上半年拼命放貸，而第四季度房貸形勢可能會更加嚴峻。

　　不難想象，在有限的資源背景下，銀行更願意發放貸款給企業，收益會較發放房貸更高。有銀行業人士稱，與企業貸款可以上浮30%至80%相比，房貸業務已經令銀行無利可圖。

　　銀行貸款額度的日益緊張與執行了很長一段時間的貨幣政策有關，也與不斷上調的存款準備金率有關，特別是在近期，央行要求各銀行將保證金存款納入存款準備金繳存範圍。

　　據了解，此舉將在接下來的6個月凍結約9000億元資金，相當於上調2.4次(每次50個基點)的存款準備金率。

　　顯而易見的是，房貸若出現問題，受到影響最大的是剛需一族，畢竟大多數人買房都是需要依靠銀行貸款。

　　房貸出現停發的可能性幾乎不存在，不過房貸首付上調和房貸利率提升加重了本來就已經負擔沉重的購房者，很有可能扼殺一大部分剛性需求，使得他們放棄或者延緩購房，這讓一直宣稱旗下大部分産品都是面向剛性需求的開發商情何以堪?

　　高端産品已經在限購等調控政策的持之以恒努力下逐漸式微，綠城等企業的超低去化率就是其中例證;中低端市場則需要與各地開工的1000萬套保障性住房和購房成本上漲繼續博弈。

　　甚至有媒體報道稱，某知名開發企業接受採訪時承認，房貸門檻提高的消息出來之後，因為擔心不能及時貸款，影響整個銷售流程，不得已要求購房者準備5成的購房款才敢簽合同，因此銷售業績受了很大的影響。另外，面對高昂的首付，不少人主動或不得已選擇放棄購房。

　　進入九月特別是中秋假期以後，樓市並未如期爆發，已經讓市場充滿了擔憂，“以價換量”似乎已經逐漸是共識。但是開發商可以打折、可以優惠、可以降價，卻無法改變當前的貨幣政策以及銀監會的決定。

　　這似乎逐漸陷入一個怪圈——購房者終於等來了開發商的降價，但卻被告知房貸利率上浮，無奈開發商讓利讓給了銀行。

　　如果開發商在突出限購、銀根收緊等調控政策的重圍之後，卻一頭栽進銀行的包圍圈，銷售持續低迷下去，那麼接下來的日子，應該好好考慮怎麼樣勒緊褲腰帶了。