7月19日上午，國務院總理、國家應對氣候變化及節能減排工作領導小組組長溫家寶主持召開國家應對氣候變化及節能減排工作領導小組會議，審議並原則同意“十二五”節能減排綜合性工作方案，以及節能目標分解方案、主要污染物排放總量控制計劃，研究部署相關工作。會議要求推進重點領域節能減排，其中工業節能要注重以先進生産能力淘汰落後生産能力。

　　節能環保産業相關上市公司無疑將迎來“春天”。節能産業主要包括工業節能和建築節能等，相關上市公司包括雙良節能(600481)、智光電氣(002169)、泰豪科技(600590)等；環保産業主要涉及污水處理、固廢處理、脫硫脫硝除塵等，其中，污水處理領域上市公司包括碧水源(300070)、首創股份(600008)等，固廢處理領域主要有桑德環境(000826)等，龍凈環保(600388)則主要涉及脫硫脫硝除塵等領域。

　　業內人士認為，考核機制的完善，將大大提高地方政府對推進節能減排工作的積極性。國家大力推進節能減排工作，將為節能環保等相關産業提供發展良機。據有關行業協會和專家測算，截至2009年底，我國節能環保産業總産值達1.71萬億元，到2015年，節能環保産業總産值預計將超過3萬億元，佔GDP的8%左右。

　　公路水路目標確定

　　水泥行業淘汰機制開啟

　　7月12日，交通運輸部官網發佈消息稱，日前交通部已發佈《公路水路交通運輸節能減排“十二五”規劃》(簡稱《規劃》)，提出與2005年相比，2015年營運車輛單位運輸週轉量能耗將下降10%，二氧化碳排放下降11%；營運船舶單位運輸週轉量能耗下降15%，二氧化碳排放下降16%；港口生産單位吞吐量綜合能耗下降8%，二氧化碳排放下降10%。

　　《規劃》提出，公路水路交通運輸節能減排“十二五”的總體目標是：到2015年，交通運輸行業能源利用效率明顯提高，二氧化碳排放強度明顯降低，綠色、低碳交通運輸體系建設取得明顯進展。這主要表現為：結構性節能減排取得明顯進展，節能減排科技創新與服務體系基本健全，節能減排監管能力顯著提升。

　　事實上，工信部已經在加大相關工作力度。2011年我國計劃淘汰水泥行業落後産能1.5億噸，其中窖6178萬噸、磨機磨站9108萬噸。上述數據比2010年均有較大增長。

　　近期出臺的《建築材料工業“十二五”發展指導意見》也提出，到“十二五”末要基本完成淘汰平板玻璃落後産能，加快平板玻璃行業的兼併重組進程，使前10家玻璃企業生産集中度由2010年的57%提高至2015年的75%。

　　光大證券研究員薛俊認為，隨著今年淘汰落後産能工作的推進，水泥、鋼鐵、造紙等産業將在目前的供需關係中持續提高邊際效用，而有色、玻璃、化工等行業也將受益，但由於目前還未到供需平衡的臨界點，受益程度仍有待觀察。

　　機構表態看好

　　節能減排産業

　　2011年4月27日，690隻基金已公佈2011年一季度報，天相投資進行了較2011年第一季度末和2010年第四季度末各基金前十大重倉股中電氣設備行業個股的增減變化情況的相關統計。

　　天相投資報告稱，2011年一季度末，690隻基金重倉持有的電氣設備的股票市值合計為227.80億元，佔十大重倉股總市值的3.13%，重倉股56隻；2010年四季度末的308.72億元，佔十大重倉股總市值的4.12%，基金重倉股52隻。

　　廣發證券分析報告認為，節能減排繼續推進、輸變電利潤即將見底。節能減排繼續推進，隨著市場覆蓋領域不斷擴大和用戶需求日趨多樣化，中低壓變頻器已經具備較強的抵禦下游單一行業需求波動風險的能力。相對而言，更看好下游市場量大面廣的配電設備。建議關注其中具有核心競爭力的上遊元器件産品。

　　海通證券分析認為，節能壓力重重，核電或將繼續，分析表示：“其它清潔能源無法全部替代核電。節能困難大，核電不得不發展。“十一五”期間，我國單位GDP能耗下降19.1%，主要通過淘汰落後産能方式實現。

　　“十二五”期間，計劃單位GDP能耗環比下降16%，落後産能基本淘汰完畢，六大高耗能産業能效指標達到世界先進水平。“十三五”期間，預計單位GDP能耗還將繼續下降11%左右，實證數據表明，這一節能指標壓力非常大。認為核電不會被撇棄，同時節能服務市場空間將快速打開。

　　中信建投證券分析認為，限電和節能減排重啟將推高化工品價格。分析表示，國內“電荒”開始在國內蔓延，東部地區尤甚。3月份，江蘇、浙江等地提前採取了壓縮高耗能、高排放企業用電，鼓勵企業錯避高峰用電，對非連續性生産企業限電等一系列措施，歧視性電價政策也已進入討論範圍；高耗能行業的反彈將促使節能減排重來，因而建議關注氯鹼等高耗能行業的投資機會。(李 冰)