中國經濟網北京7月11日訊(記者朱丹) 央行7月7日的加息，使得5年期以上的住房貸款利率從6.8%上升到了7.05%。不少房奴表示，正在糾結于要不要提前還貸，不然明年還貸“更肉疼”。對儲戶來説，伴隨著從去年至今的五次加息，有的人把定期存款存了取、取了存，不但折騰還承擔了定期變活期的利息損失。不少人二者身份兼有之的，雖然利息收入增加了，相應的房貸負擔也加重了。仔細想想，並不是所有人都被“持平”了。

　　部分市民反映，一些銀行存款和貸款計息週期不同，而且貸款遇利率變動一年內自動調整，提高的貸款利率要明年元旦才開始計算。存款則遵循固定利率，不轉存就無法享受高利息，轉存則承擔定期變活期的利息損失，怎樣都覺得很虧。針對儲戶反應的這種情況，記者採訪了中央財經大學金融學院教授郭田勇。他認為，這種不對稱的存貸政策的確會讓儲戶面臨潛在的損失，建議銀行可以採用附有彈性的存貸款政策，盡可能滿足儲戶的需要，但最終還是要靠利率市場化進行平衡，逐漸放開商業銀行對利率的自主定價，是未來的大趨勢。

　　存貸款計息政策不對稱 小便宜收穫大利潤

　　根據央行1992年的規定，計息的確可以每年按360天，這是人工計算時代留下來的習慣和規定。直至2005年，央行下放了權力，各銀行可以自行選擇計結方式。存貸款的計息週期方面，有市民表示，一年少算或多算5天的利息，雖然對個人來講並無太大影響，但對銀行來説乘以龐大的儲戶基數後，卻是一筆巨大的收入。

　　目前不少商業銀行還存在存款按360天計息，而貸款卻按365天計息的情況。儲戶對此反應強烈，認為部分商業銀行這種“霸王條款”無疑忽視了儲戶的利益，而銀行自身卻佔了便宜。目前國際上流行的會計制度是，銀行可以根據不同的計息週期選擇不同的記賬方式。但客戶在相同銀行存貸款的計息週期應該是相等的。

　　從計息方式來看，商業銀行的中長期貸款基本都是浮動利率，隨著加息在一年後進行自動調整。而中長期存款基本都是固定利率，不隨加息重新定價。因此，加息時商業銀行通過存貸利差的擴大可以增加收入，儲戶卻存在損失。

　　對此，郭田勇認為，解決利率政策在存貸款上方面的不對稱性，可採取一種更有彈性的利率政策，比如存款和貸款一樣存在利息調整的緩衝期，這樣在一定的衝量的環境下，對百姓的利益是更有好處的。加息後儲戶不但不用著急去銀行排隊轉存，同時也避免更多不必要的利息損失。

　　利率市場化是大勢所趨 不能一蹴而就

　　有儲戶反映，“目前銀行存款利率實際上已是負利率，儲戶等於是在繳納“通脹稅”。如果銀行利率與“減息政策”聯動，那無異於是對老百姓存款的二度蠶食。”郭田勇對此説法表示基本認同，他指出，當前我國銀行業存貸款利率政策是由央行直接定價，商業銀行統一執行的，而並非像國外商業銀行那樣實行利率市場化。所以在通脹高企的情況下對儲戶形成一定程度的損失。

　　郭田勇指出，存貸款利率一方面應給商業銀行更高的利率浮動空間，採取遵循央行基準利率進行即時調整。這種方法比較符合我國未來利率市場化經營環境中，銀行業的發展方向。未來利率政策的方向是逐漸把定價權交給商業銀行，“利率浮動”、“分段計息”都是一種方向。

　　“但利率市場化雖然是大勢所趨但不能一蹴而就。”郭田勇強調，實行利率市場化必須具備一個基本前提，即商業銀行擁有較高的利率風險管理能力。如果我國商業銀行在面臨目前通脹高企的複雜情況，執行利率完全市場化，那麼銀行的存貸款利率水平肯定比目前要高得多，這意味著銀行自身面臨的風險也會加大。因此，國內的商業銀行業也要在具備相應的利率風險管理能力與的服務能力之後，逐漸掌握利率期限和結構的決定權。

　　相關閱讀