　　在持續多年的執法行動壓力下，以“莊股”為特徵的操縱行為在證券市場上已基本消失

　　查處操縱市場行為、維護證券市場秩序一直是中國證監會稽查執法的重點之一。

　　記者日前從中國證監會了解到，在持續多年的執法行動壓力下，以“莊股”為特徵的操縱行為在證券市場上已基本消失。然而，全流通時代市場交易日趨活躍，短線操縱、“搶帽子”等新型操縱行為時有發生。對此，自去年以來，中國證監會先後對林忠案、沈昌宇案、鄧曉波和鄧悉源案、陳國生案、徐國新案等5起操縱市場案作出行政處罰，另有多起操縱案因涉嫌犯罪移送公安機關。

　　短線操縱手法多樣

　　據介紹，林忠案、沈昌宇案、陳國生案、徐國新案屬於短線操縱案。操縱者在短時間內集中資金優勢，採用不以成交為目的的虛假申報、操縱收盤價等方式操縱市場，影響股價，並借機高位出貨牟利。

　　“虛假申報是短線操縱者常用的手法，具體操作方式不盡相同。”中國證監會有關部門負責人表示。

　　據該負責人介紹，在陳國生操縱市場案件中，當事人反復多次使用“拉抬股價、虛假申報”相結合的操作手法，推高股價後，迅速撤單。

　　在徐國新、沈昌宇操縱市場案中，當事人在開盤集合競價可撤單階段採用虛假申報手段，在短時間內以漲停價大量申報買入，並在可撤單階段的最後時刻將買入委託全部撤單，誤導其它投資者對股票走勢的判斷，影響股票交易量和開盤價。

　　操縱收盤價是短線操縱的另一種手法，林忠案就是一起典型案例。

　　2010年6月1日“山煤國際”收盤前兩分鐘內，當事人利用自己控制的兩個賬戶，以超出當時正常交易價格13.7%的漲停價格大額委託，自買自賣，致使“山煤國際”股票價格和交易量異常波動，以接近漲停價格收盤。次日，當事人將其持股全部賣出。

　　“搶帽子”操縱迷惑性強

　　鄧曉波和鄧悉源案屬於另一類操縱市場行為——“搶帽子”操縱。

　　據介紹，鄧曉波和鄧悉源2人均具有證券投資諮詢業務資格。2008年1月至7月，兩人共同採用上述“先買入、再推薦、後賣出”的模式進行操作，先後發表推薦文章36篇；鄧曉波交易了“美都控股”等20隻股票，鄧悉源交易了“萬家樂”等27隻股票。

　　中國證監會有關負責人表示，“搶帽子”操縱具有較強的迷惑性，當事人利用其專業地位，違背誠信義務，在公開發佈股評推薦之前，提前買入，並利用公開薦股引誘投資者，意圖造成股價波動，為其操作牟利。

　　與此同時，負責人表示，今後，中國證監會將進一步加大力度，對短線操縱、“搶帽子”操縱以及各種新型操縱市場行為保持高壓態勢，密切監控，嚴厲打擊，以維護市場秩序，切實保護投資者的合法權利。