“史上最嚴”房貸壓力測試收官 數據“很樂觀”

　　如果房價下跌一半，會否爆發系統性的銀行信貸資産質量風險？本報獨家獲悉，基本收官的廣東市場房貸壓力測試結果反映，房地産價格下降對廣東省內銀行業房地産類貸款質量影響不大，就連在重度壓力測試情況下，房地産貸款質量下降仍在非常小的幅度之內。

　　不過，銀行業人士坦言，房貸壓力測試僅針對房貸資産，而房價下跌造成的系統性風險並不能通過測試反映出來。

　　文/ 記者劉新宇

　　本報訊 如果房價下跌一半，會否爆發系統性的銀行信貸資産質量風險？本報記者昨日從權威渠道獨家獲悉，廣東市場的房貸壓力測試已基本收官，測試結果反映，房地産價格下降對廣東省內銀行業房地産類貸款質量影響不大。

　　貸款質量下降幅度輕微

　　“數據還是很樂觀的。”昨日，有銀行業人士向本報記者透露，廣東省的房貸壓力測試已基本收官，房價下跌對銀行信貸資産造成的風險主要集中在信用風險方面。不過由於監管當局對這一問題相當敏感，測試結果並沒有對外正式發佈。總體而言，房價下跌對廣東省銀行業房地産類貸款質量影響不大。

　　對於房價下跌造成的房地産類貸款質量下降的具體數據，這位人士拒絕向記者作出披露，只表示幅度非常小，貸款質量下降的百分比是個位數。

　　記者了解到，今年4月初陸續在各家銀行啟動的新一輪房地産壓力測試增加了住房成交面積下降等假設情形，並提高了房價下降的輕、中、重三種情況的標準。這三種情形分別是：房價平均下跌30%、利率上調27個基點；房價下跌40%、利率上調54個基點；房價下跌50%、利率上調108個基點的情況。

　　銀監會去年5月開展的房貸壓力測試所設置的情形是，全國房地産價格平均下跌10%、20%和30%。今年房貸壓力測試明顯加碼，被稱“史上最嚴”。

　　壓力測試沒對系統性風險作出量化評估

　　這樣的房貸壓力測試結果，是否就可以得出“房價跌去一半，銀行的信貸資産質量仍無大礙”這樣的結論呢？

　　“恐怕不行，因為房貸壓力測試畢竟沒有對系統性風險作出量化評估”，銀行人士指出，中國的房貸市場，整體首付比例是比較高的，“房價跌去50%，對於銀行來説也只是消耗了貸款人的首付比例，當然不足以對銀行的不良貸款率造成多大影響”。

　　中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇也指出，銀行除了房貸業務，還有大量的類房地産業務，貸款人把土地、房産作為抵押物，從銀行獲得抵押物價格6成左右的貸款，如果房價下跌一半，這類貸款肯定要出問題，“我認為這類貸款也應納入到房貸壓力測試當中去”。

　　另外，房地産作為支柱産業，一旦房價下跌50%，相關的行業會遭遇嚴重的現金流問題，中國經濟也將面臨嚴峻的挑戰，甚至存在硬著陸的風險。

　　監管層危機意識增強

　　不過銀監會此前強調，壓力測試是銀行業金融機構風險管理中的一項常規工作，用以測算銀行在假定的極端情況下可能發生的損失，不代表銀監會對房地産市場走勢的判斷，也不代表宏觀調控政策可能出現的變動。

　　但業內普遍認為，大幅加碼的壓力測試顯示了監管層對房價泡沫破裂可能帶來的信貸風險的危機意識愈來愈強。

　　從上市銀行2010年年報來看，銀行個人住房貸款餘額佔其全部貸款餘額基本在10%~20%，房地産開發貸款一般維持在5%~10%的水平，房地産相關貸款的不良率處於相對低位。

　　開發貸風險

　　憂慮加大

　　日前有消息稱，銀監會要求銀行減少對房地産開發商的貸款，以及貸款一定要達到現金流全覆蓋，並要求對有土地閒置、捂盤惜售和投機行為的房地産開發商貸款進行限制。

　　雖然官方稱此消息被誤讀，但在信貸緊縮的格局下，嚴控開發貸似乎並不出乎大家的意料。

　　同時，個人房貸業務也面臨暫停的危機。消息稱，由於額度吃緊，廣州有部分銀行已經停止二手房首套房貸的審批，有的銀行雖然可以遞交申請，但額度已經暫停，放款變得“遙遙無期”。儘管多數銀行仍可正常申請放貸，但申請門檻已悄然提高，放款週期也有所延長。

　　不過滿堂紅廣州營銷總監黃倩如昨日表示，從她了解的情況來看，廣州市場暫時還沒有銀行明確表示不受理個人房貸業務。