一、行情綜述

　　6月7日，今日主力合約IF1106，開盤在2984點，最高點3001點，最低點2971點，報收于2995點，上漲0.30%。今日是端午節後第一個交易日，節日期間外圍市場上，由於受歐洲危機影響整體上保持下降趨勢。但是國內市場由於前期跌幅較深，近期表現出企穩跡象，現貨市場方面，兩市是市盈率逼近5年來新低，新股不斷破發，市場進入估值重新洗牌過程，短期內由於利空過於集中釋放，靠市場自身消化需要比較長的時間，所以反彈力度可能較弱。操作上上周已經強調本週市場可能出現反彈走勢，空單建議離場觀望。

　　海外市場情況：道瓊斯指數下跌0.50%，日經225指數上漲0.67%，香港恒生指數下跌0.37%，韓國綜合指數下跌0.65%，德國法蘭克福下跌0.34%，倫敦金融時報上漲0.14%。

　　二、基本面重要信息

　　1、根據大智慧超贏數據顯示，上周大盤資金凈流出13億元，做空動力明顯減弱，其中週三、週五資金呈現凈流入態勢，分別凈流入20億元和25億元。從板塊上看，電子信息、釀酒食品資金大幅流入4.33億和3.54億，位列資金凈流入排行前兩位。而隨著節日的臨近，消費概念繼續被市場關注，商業連鎖、農業、汽車、旅遊酒店等板塊資金流入也居前，分別凈流入資金1.8億、1.3億、1.1億和0.3億。個股上看，五糧液、瀘州老窖分別以3.3億和1.2億的凈流入處於領先地位，另如伊利股份、貴州茅臺、蘭州民百、蘇寧電器、悅達投資、新五豐、亞盛集團等個股的資金流入也均超3000萬元。

　　2、據數據中心調查顯示，僅21.05%私募看漲6月行情，26.32%看跌，52.63%私募認為大盤會維持橫盤整理。研究員陳夥鑄對記者介紹道，看漲私募的理由主要有以下4個方面，一是認為通脹、經濟等情況並沒有預期嚴重，貨幣政策或會出現微調；二是大盤經過暴跌後，眾多板塊和個股已經充分釋放風險，估值上趨於合理甚至低估，到了建倉好時機；三是市場對諸多利空已經充分反應，在低估值的情況下，只要預期發生改變，市場就能發生逆轉；此外，産業資本進行大幅增持，社保基金入市等一系列現象表明政策底已經出現，靜待市場底出現。而看跌私募主要擔憂國內乾旱使得通脹進一步走高，加息預期越加明顯；PMI(中國製造業採購經理指數)創9個月新低也表明經濟的進一步下滑，未來經濟形勢不容樂觀，企業盈利會出現下降；部分公司出現股東減持，業績與減持雙殺使得壓力加大；國際板、新三板、IPO、再融資等市場擴容會使市場流動性繼續趨緊。

　　3、綜合媒體6月7日消息，上週末，由歐元區17國財政部副部長和高級官員組成的經濟與金融委員會原則性通過了第二輪援助希臘計劃。德國媒體6月6日最新報道稱，新援助計劃規模可能將超過1000億歐元。歐元區作出上述決定的基礎是，歐盟、國際貨幣基金組織(IMF)和歐洲央行三方聯合評估團認為，希臘在經濟改革方面取得良好進展，國際援助方計劃將對該國的援助延長至2014年。歐元集團主席容克指出，新一輪援助將附帶嚴格的條件。希臘政府承諾，將制定中期預算方案，於今年削減64億歐元赤字，同時加快出售國有資産進程，以求在2015年結束前通過該方式收入500億歐元。

　　4、外媒消息，歐洲央行和英國央行將於9日公佈最新利率決定。分析人士預計，歐英央行屆時均將維持利率不變，但歐洲央行可能發出7月加息信號，英國央行最早可能年底加息。此外，澳大利亞和新西蘭聯儲將於本週議息，預計均將維持利率不變。萊斯銀行預計，歐洲央行將提高2011年經濟增長和通脹預期，並在本月重拾對通脹“高度警惕”的措辭，釋放7月加息信號的可能性較大。還有分析師預計，歐洲央行今年將繼續收緊貨幣政策，到年底將把利率升至1.75%，並於2012年底進一步加息至2.5%。

　　(渤海期貨 祝磊)