5月11日早間權威機構強推買入金股一覽(名單)

　　中航重機（600765）：四大亮點驅動高成長

　　中航重機是中航工業裝備製造和新能源整合平臺。中航重機是中航工業集團18 家A 股上市公司中，唯一由集團直屬管理的專業化上市公司，定位為集團的裝備製造和新能源整合平臺，在集團中具有舉足輕重的地位。經過不斷的資本運作和並購重組，中航重機從單一的民用液壓業務發展成為擁有鍛造、液壓、新能源三大業務板塊的大型企業，年收入規模從2006 年的10 億元增長到2010年的40 億元。在中航工業集團“五化萬億”的戰略規劃下，中航重機將憑藉其強大的資産整合能力，進一步整合併購，成為中航工業裝備製造和新能源的旗艦企業。

　　航空核心基礎裝備龍頭，新能源全産業鏈冠軍。經過幾年的發展，中航重機已成為國內鍛造、液壓和新能源領域的龍頭企業。鍛造領域，公司鍛造業務佔航空鍛造的比例達到70%-80%，未來十年我國三代機和大運的鍛件價值規模將達到500 億元，隨著我國航空産業的快速發展，公司鍛造業務前景廣闊。液壓領域，公司是國內綜合實力最強、規模最大的民用高壓柱塞液壓泵/馬達的科研、製造基地。目前，我國工程機械和農業機械進入一個高速發展階段，公司液壓件將迎來快速發展的良好機遇。新能源領域，新能源是中航工業重點發展的非航空業務，公司將加速新能源的發展，啟動集團內外部整合，打造新能源的完整産業鏈。

　　新興業務是産業發展的方向，公司業績增長的亮點。公司去年（擬）收購的三家公司，技術領先，不僅是對公司現有業務的補充，更代表了産業的發展方向，未來市場前景廣闊，將成為公司業績增長的亮點。中航高新科技控股的激光快速成形技術是一種顛覆傳統製造技術的新技術，以王華明教授為領導的團隊在大型整體鈦合金主承力結構件激光快速成形關鍵技術研究方面取得突破性進展，技術水平超過美國，全球領先。河北上大是國內領先的鎳基合金和特種合金回收企業，研發實力強大，公司計劃2020 年實現銷售收入100 億元，成為國內一流的再生資源循環利用旗艦企業。安吉精鑄作為中航工業下屬唯一的專業化鑄造企業，研製成功幾何尺寸國內最大、結構最為複雜的鈦合金異形大型機構鑄件，工藝技術達到世界領先水平。

　　中航惠騰風電巨頭的二次崛起。中航惠騰專業從事風機葉片研發和生産，公司從成立以來至2009 年一直保持國內市場佔有率第一。去年，由於某型號風機葉片研發失敗，公司業績大幅下滑。隨著新任管理層的上任，憑藉在直升機葉片領域的技術積累和CTC 公司的設計優勢，公司在我國風機葉片市場將再次崛起。目前公司研發的2.5MW 和3.0MW 風機葉片已走在市場前列，公司有望奪回市場佔有率，恢複業績增長。

　　我們預計公司2011-2013 年EPS 分別為0.63、0.94、1.25 元。結合軍工、工程機械和新能源行業相似公司平均估值水平，對應目標價為27.32 元，首次給予公司“買入”評級。（東方證券研究所）