週一機構一致最看好10金股

　　精功科技（002006）：光伏設備行業整合者

　　公司作為光伏設備龍頭新貴，鑄錠爐業務表現出以下特點:1）絕對數量增長超預期。僅根據年報披露訂單及11年後公佈大單，公司也至少有900台左右鑄錠爐訂單在手，且根據訂單週期，將全部在今年交貨。這一數字，極大地超過了我們此前全年確認銷售600台的“市場最樂觀預期”。2）大單數量呈現爆髮式增長，且全部需在12月底前交貨。3）大廠商集中度提高。顯示公司品牌逐步得到大企業認可。公司鑄錠爐業務將成為盈利的主要支撐點，我們預測11年、12年EPS2.82，4.03，維持“買入”評級。（華泰聯合 王海生 唐曉斌 袁瑤）

　　農産品（000061）：聚焦主業加速外延擴張

　　經過20多年的發展，公司初步形成了一個全國性農産品交易及綜合服務平臺，並在此過程中積聚了強大的綜合競爭力。在政策利好背景下，公司將有機會加速外延擴張，降低市場投建和運營成本，提升市場份額，從而最終發展成為“中國農業産業鏈核心環節的主導者”。其基於網絡交易大平臺和農業産業鏈核心競爭地位的價值，是公司值得長期看好的根本所在。

　　從商業模式和盈利模式而言，公司將逐步形成以平湖市場為代表的新市場運營模式，實體市場將成為提供市場交易與配套服務的綜合體，盈利模式也由此前的“租金為主+管理費”的模式，升級為“以交易驅動的租金、佣金和服務收益+以商鋪長租為驅動的租金收益+以配套開發為驅動的地産收益”的新模式。公司的投入産出將更加均衡，有望進入ROE快速提升的階段，這對提升公司業績也有較大益處。

　　我們認為短期關注點應跟蹤了解公司平湖市場招商及開業進程，其關於商業模式和盈利模式的定義，及對公司經常性盈利的影響。我們也將對該增發方案進行後續跟蹤，以更好把握項目本身的財務預測和回報率。

　　維持盈利預測。2011-2012年經常性（扣非）利潤EPS分別為0.35元和0.68元，考慮非經常性損益後的EPS為0.74元和0.81元，維持“買入”評級和21元目標價。（海通證券（600837）路穎 汪立亭 潘鶴）