[投資晨會]主題投資機會應把握三條主線

    富國基金判斷目前是佈局成長股的好時期

    昨天，上證綜指終於站上3000點關口，重心再度小幅上移。現在市場的多空雙方就像兩大高手過招，處於緊張的對峙狀態。敵不動，已不動。從整個外部條件來看，似乎有利於多方的因素更多一些，比如將於明天公佈CPI市場預計可能略低於1月份的數據，另外，昨天央行也發行了1100億元的正回購，也減輕了市場對調控預期的擔憂。另外，目前的市場人氣已經被有效激活，如果今天的市場仍舊保持強勢，會明顯對場外的資金産生較強的吸引力。從我們收集到的機構的觀點，普遍認為市場仍然保持強勢，資金面也相對寬鬆，震蕩向上仍是主流趨勢。

    富國基金的觀點還是比較具有代表性。他們認為，目前仍是佈局成長股好時期。從中長期來看，目前市場屬於比較好的投資區域，特別是一些低估值板塊和具有稀缺性的成長股已經出現佈局良機。“十二五”期間國內經濟將會實現穩步轉型，併為資本市場提供比較好的基礎。富國基金認為，整體上，目前股票不是很貴，特別是對於一些估值偏低的股票、一些具有稀缺性資源的股票，存在機會。從中長期來看，一些成長性比較良好的股票將在未來會有比較全面性的機會；短期來看，一些估值偏低的板塊和一些具有稀缺性資源的股票，都存在一個買入機會。但是他們也提醒，原油價格上漲與宏觀調控因素都不容忽視。所以，在這裡我們也提醒投資者樂觀的前提下對市場保持謹慎，精選個股，否則又會重復過去的那種賺了指數不賺錢的結局。

    主題投資機會應把握三條主線

    昨天市場的熱點一個是高送配的股票走勢強勁，比如，精誠銅業、富春環保、華平股份等個股的填權走勢比較惹眼。此外，就是高鐵、水泥等前期熱點板塊組織起了還鄉團，重新帶動市場人氣。在開發區概念、資源類板塊退潮的背景下，其它板塊上如水利建設、機械、濱海新區、智慧電網、工程建築、鐵路基建、航天軍工等漲幅居前，整個市場板塊繼續保持有秩序輪動，也顯示了良好的市場參與熱情。關於後市可能出現的熱點板塊，我也收集了一些機構觀點。他們建議還是要把握三條主線，一個是低估值板塊，因為目前市場風格轉換正在進行之中，資金會不停地挖掘市場的估值洼地，除了銀行、券商、家電等板塊之外，像鋼鐵、港口、化工、公路板塊等未來可能都有一些機會。第二條主線是通脹受益的板塊，除了老生常談的農業、造紙板塊之外，可以預見未來國際原油價格繼續上漲概率很大，資源會越來越受到重視，因此煤炭，稀有金屬等板塊值得長期關注。最後就是緊緊盯住盤面的熱點切換的潮頭，比較高送轉、高鐵、水利，還有前期剛露頭現在又回落的區域經濟概念等，在經過調整之後隨時有可能捲土重來。