個別銀行分行全年信貸額度已排滿 開年即告急

每經記者 由曦 印崢嶸發自北京、上海

　　相比過去兩年的信貸環境，2011年信貸收緊似乎已經成為共識。事實上，信貸緊張已經切實體現在了開年信貸業務中。

　　《每日經濟新聞》記者調查發現，有股份制銀行個別分支行去年“壓單”的貸款總額已經超過了今年全年的信貸額度。在信貸緊縮預期的影響下，銀行各分支機構最近積極奔走于上級機構之間，希望為新的一年爭搶更多的信貸額度。

　　外資銀行在貸款市場的份額一直偏低，在今年信貸收縮的背景下，一直堅持“審慎放貸”的外資銀行受到的影響將相對較小，外資行或許能憑此奪得更多的市場份額。不過，2011年底前達到75%存貸比的監管要求將一直伴隨外資行全年的經營過程。在存貸比普遍偏高的情況下，外資行貸款增長前景並不樂觀。

　　時值年初，銀行還沒有下發今年的信貸額度，儘管如此，額度緊張的壓力依然揮之不去。

　　“今年分行的信貸額度，早在去年12月份就排滿了。”某股份制銀行上海某支行內部人士表示。據其介紹，目前該行滬上各個支行均到分行去搶額度，而上海分行100多億的信貸增量早在去年 （2010年）12月就已經排滿。

　　額度緊張

　　上述股份制銀行信貸額度緊缺並非個例，《每日經濟新聞》記者了解到，京滬多家銀行都面臨著貸款額度緊張的困境。某國有大行總行內部人士就對記者表示，他明顯感覺到額度的緊張。

　　作為應對，銀行可以通過儘快收回存量貸款的方式來發放新增貸款，也可以在內部各分、支行之間進行調劑。分行層面上的調劑，是由總行先將信貸規模分配給各省分行，然後再由各省分行分給各個支行，各省分行在額度不夠時會向總行反映，並由總行進行協調。“比如吉林省分行缺額度的話，總行會從浙江省調撥一些額度去。”他説。分行與支行層面的額度調劑和總行與分行調劑的機制相同。

　　通常情況下，各年份信貸額度由央行的貨幣政策司會同相關部門和各家銀行商議決定，各家銀行拿到額度時會給分支行下分。在2010年，監管部門曾確定了當年7.5萬億的人民幣新增貸款總額，並且要求按照“3：3：2：2”的比例進行投放。

　　近期，央行曾召集主要銀行開會，討論信貸管理體制改革事宜。央行在會上表示，擬建立新的信貸管理體制，根據經濟增長速度確定信貸投放速度，資本充足率等指標將納入考量範圍。

　　上述滬上股份制銀行人士表示，該行上海分行內部有一個評價機制，各個支行的存款規模等指標會被納入進行綜合評價，得分高的支行會獲得更多的額度。

　　年初貸款放量成“習慣”

　　投放節奏上，某股份制銀行高層告訴《每日經濟新聞》記者，監管層仍將按照往年的信貸投放節奏監控新增貸款投放，他同時表示，歷年來年初投放規模較大實際上跟銀行的經營模式有關，“一年就365天，你早放一天貸款，就能夠多拿到一天的利息。”

　　北京某國有大行支行人士告訴記者，各家支行在年初時都會搶著要額度，因為額度越往後越緊張，此前，經常出現有項目卻沒有額度的現象。上述滬上股份制銀行人士也表示，根據經驗，年初時貸款節奏會更快，這種熱情將持續到監管部門出臺相關文件叫停為止。

　　“在早放貸早收益的思路下，年初很多銀行會一如既往地突擊放款，很多企業的項目投入、融資安排都在年初後進行，銀行為配合企業的用款需求，年初放貸量較大。”某外資行金融機構業務部門負責人亦表示。

　　但一季度信貸出現井噴的可能性不大。“如果一季度貸款量太高會招致銀監會加大行政干預力度，銀行接下來又會在規模上做文章。”

　　綜合上述因素，相關人士表示，信貸投放節奏應該和往年一樣呈現“前期高、後期壓”的走勢。

　　投放結構上，各家銀行均有相應的內部指引，而高耗能産業、房地産開發貸等項目依然被銀行視為“禁地”。

　　上述國有大行總行人士表示，該行每年都會列出鼓勵信貸投放的産業名單，行內會按照“鼓勵投入、一般支持、謹慎介入和暫不介入”四個評級對相應産業進行分類，但目前，今年的相關評級分類指引尚未出臺。

　　針對銀行是否會被監管部門禁止進入房地産開發貸等項目，某股份制銀行高層指出，監管部門沒有硬性規定，銀行會根據自身情況來進行判斷，房地産開發貸的風險肯定會被各家銀行嚴密關切。

　　據《每日經濟新聞》記者了解，銀行的內部指引往往不存在強制性的效力，具體操作上還是針對微觀企業的情況作具體的考量，考察的指標主要有項目現金流等財務數據。

　　業內人士：信貸環境仍將寬鬆

　　目前，今年全年信貸規模的靴子仍未落地，市場預期仍在7萬億~7.5萬億之間糾結，業內人士認為，5000億的差距關係並不大。

　　上述股份制銀行高層表示，“在貸款存量已經達到了47萬億的基礎上，7萬億還是7.5萬億並不重要，5000億的變化是可以忽略不計的。”央行2010年《金融機構人民幣信貸收支表》顯示，截至2010年11月末，人民幣貸款存量為47.4389萬億。

　　摩根大通亞洲區投行副主席方方近日也對記者表示，投資者在與其溝通中普遍認為，只要信貸規模保持在年均7萬億以上，月均新增貸款規模就可以達到5000億以上，這樣的貨幣政策就不能算是緊縮。

　　對於2011年的信貸額度，接受採訪的外資行高管紛紛表示不會超過7.5萬億，部分人士認為維持在7.5萬億的可能性比較大，且一季度信貸投放量不太可能出現井噴。

　　“中央政治局會議已經明確2011年的經濟工作方向，其中貨幣政策由適度寬鬆轉向穩健，並沒有提偏緊或者適度從緊，暗示信貸總額將較去年保持平穩，並適時作出動態調整。”某外資行行長辦公室負責人表示。

　　另有某外資行企業銀行部門負責人亦表示，除CPI通脹率外，就業、GDP都是衡量經濟的重要指標，今年信貸規模雖然不會超出7.5萬億，但為了保持經濟增長的連貫性、防止經濟二次探底，信貸遭大規模壓縮的可能性也不大。