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發佈時間:2010年12月28日 15:49 | 進入復興論壇 | 來源:和訊股票
申購代碼:002534 申購簡稱:杭鍋股份
申購時間:12月29日(週三)9:30-11:30、13:00-15:00
申購價格:26.00元/股,對應市盈率45.61倍
發行數量:4100萬股 網上發行:3300萬股
申購上限:3.3萬股 上限資金:85.8萬元,單一證券賬戶申購委託不少於500股,超過500股的必須是500股的整數倍
12月30日週四 驗資、網上申購配號
12月31日週五 網上發行搖號抽籤,中簽率公告
01月04日週一 刊登《網上中簽結果公告》、網上申購資金解凍
公司是一家主要從事鍋爐、壓力容器、環保設備等産品的諮詢、研發、生産、銷售、安裝及其它工程服務的大型綜合性集團企業。公司主要産品為各類餘熱鍋爐、工業鍋爐、電站鍋爐、核電設備和電站輔機,公司是國內規模最大、品種最全的餘熱鍋爐研究、開發、設計和製造基地。公司根據專業分工,實現設計、製造、安裝、調試等多元化、大成套的一條龍服務,並成功地跨出了由單獨的鍋爐産品提供向鍋爐島總承包、電廠總承包交鑰匙工程的發展。公司致力於冶金、化工、建材、石化、聯合循環、電站等廣泛領域的餘熱發電的設備開發、設計、製造,産品位居行業前列。
機構定價預測 | ||
預測價格區間 | 預測機構 | 機構預測説明 |
25.9-29.6元 | 齊魯證券 | 杭鍋股份(002534,股吧)是國內餘熱鍋爐與特種鍋爐研製的領先企業,公司依託餘熱鍋爐研究所以及在餘熱鍋爐、特種鍋爐、核電常規島設備、電站鍋爐及輔機上多年累積的設計製造經驗,牢牢佔據國內餘熱鍋爐製造規模最大、品種最全的行業內領先地位。預測公司IPO詢價區間為18.50~22.20元,對應公司2010年每股收益預測值25~30倍PE;公司上市後股價區間或將為25.90~29.60元,對應公司2010年每股收益預測值35~40倍PE;定價上給予公司餘熱鍋爐研製行業龍頭地位溢價。 |
18.2-22.75元 | 安信證券 | 公司是國內餘熱鍋爐行業的龍頭企業,市場佔有率較高。由於客戶對餘熱鍋爐的安全運行性能要求高,行業進入門檻高,同時公司擁有國內最高等級的A級鍋爐製造許可資質,作為龍頭,公司擁有較強的競爭力。本次公司向社會公開發行不超過4,100萬股新股,擬募集資金超出42,249萬元,募資投向主要有兩個:(1)杭州杭鍋重型裝備製造有限公司大型重型裝備生産基地項目;(2)增資浙江西子聯合工程有限公司。預測公司2010-2012年EPS分別為0.76元、0.91元、1.10元,上市首日定價區間18.20元-22.75元。 |
23.33-27.22元 | 國都證券 | 公司專業從事以餘熱鍋爐為核心的節能環保裝備與工程業務,主營産品包括餘熱鍋爐、工業鍋爐、電站鍋爐及核電設備和電站輔機;産品廣泛應用於鋼鐵、建材、電力、有色金屬、焦化、化工等高耗能行業的廢氣廢能利用。按蒸噸數或産值計算,公司市場佔有率均在30%以上,位居國內餘熱鍋爐行業龍頭地位。預計2010-2012年公司實現每股收益分別為0.78元、0.75元、0.87元,合理股價為23.33-27.22元。 |
25.41-29.26元 | 世紀證券 | 公司的餘熱鍋爐在燃氣發電、水泥窖、燒結機等領域市場佔有率第一,09年公司餘熱鍋爐市值佔比為49.7%;垃圾焚燒爐(爐排爐)市場佔有率為25%,排名第一。09年開始,總包業務成為公司盈利的重要貢獻,主要在鋼鐵、冶金以及建材等領域展開,每年銷售和産值翻番,目前庫存訂單達到7億元;隨著EPC項目的增加和EMC方式的執行,總包將成為重要的利潤來源。預測2010-2012年EPS分別為0.77元、0.88元和1.07元,合理價格區間為25.41-29.26元。 |
35-36元 | 第一創業 | 公司是我國新型鍋爐産業龍頭企業,主導産品包括工業鍋爐、餘熱鍋爐、電站鍋爐、電站輔機、工程承包等。其中,餘熱鍋爐是利潤貢獻最大的業務,收入和毛利比重分別為49.5%、57.8%。公司是國內規模最大,産品最全的餘熱發電企業。2008年的統計數據看,公司的産值市場佔有率達到47%,處於絕對的領先地位。選取在行業、産品、競爭力、股本等多方面因素具有一定可比性的公司進行比較,以老闆電器(002508,股吧)作為可比對象。以09年45~50倍PE作為詢價區間,對應的股價為26.00~29.00元。 |