明日發行4隻新股申購指南

　　※亞星錨鏈（601890）申購指南

　　◎本次公開發行的基本情況

　　1、股票種類

　　本次發行的股票為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值1.00元。

　　2、發行規模和發行結構

　　本次發行數量為9,000萬股，其中網下發行1,800萬股，佔本次發行數量的20%；網上發行7,200萬股，佔本次發行數量的80%。

　　網下發行由本次發行保薦人（主承銷商）負責組織實施，配售對象通過上交所網下申購電子平臺（以下簡稱"申購平臺"）在發行價格區間內進行申購；網上發行通過上交所交易系統實施，投資者以發行價格區間上限繳納申購款。

　　本次網下和網上發行結束後，發行人和保薦人（主承銷商）將根據累計投標詢價及申購情況，綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比公司估值水平及市場情況等，在發行價格區間內協商確定發行價格。最終確定的本次發行價格將於2010年12月17日（T+2日）在《江蘇亞星錨鏈股份有限公司首次公開發行A股定價、網下發行結果及網上中簽率公告》中公佈，並同時披露主承銷商提供的發行人研究報告的估值結論及對應的估值水平、發行人可比上市公司的市盈率指標，以及所有配售對象的報價明細。

　　3、申購價格

　　本次發行的發行價格區間為20元/股-22.5元/股（含上限和下限）。網上資金申購投資者須按照本次發行價格區間上限（22.5元/股）進行申購。

　　此發行價格區間對應的市盈率區間為：

　　（1）28.99倍至32.61倍（每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前後孰低的2009年凈利潤除以本次發行前的總股數計算）；

　　（2）38.46倍至43.27倍（每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前後孰低的2009年凈利潤除以本次發行後的總股數計算）。

　　4、申購時間

　　2010年12月15日（T日），在上交所正常交易時間內（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）進行。如遇重大突發事件或不可抗力因素影響本次發行，則按申購當日通知辦理。

　　5、申購簡稱和代碼

　　申購簡稱為"亞星申購"；申購代碼為"780890"。

　　6、發行地點

　　全國與上交所交易系統聯網的各證券交易網點。

　　7、鎖定期安排

　　網上發行投資者獲配股票無鎖定期，自本次網上發行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。網下配售對象獲配股票的鎖定期為3個月，鎖定期自本次網上發行的股票在上交所上市交易之日起開始計算。

　　8、本次發行的重要日期　　

　　

序號	日期	發行安排
1	T-6日2010年12月7日(週二)	刊登《招股意向書摘要》和《發行安排及初步詢價公告》
2	T-5日2010年12月8日(週三)	初步詢價（通過申購平臺）及現場推介（上海）
3	T-4日2010年12月9日(週四)	初步詢價（通過申購平臺）及現場推介（北京）
4	T-3日2010年12月10日(週五)	初步詢價（通過申購平臺）及現場推介（深圳）初步詢價截止日（15:00截止）
5	T-2日2010年12月13日(週一)	確定價格區間 刊登《網上路演公告》
6	T-1日2010年12月14日(週二)	刊登《新股投資風險特別公告》、《初步詢價結果及發行價格區間公告》、《網下發行公告》和《網上資金申購發行公告》網下申購繳款起始日，網上路演
7	T日2010年12月15日(週三)	網下申購繳款截止日 網上申購日（9:30-15:00）
8	T＋1日2010年12月16日(週四)	確定發行價格，網上、網下申購資金驗資 網上申購配號
9	T＋2日2010年12月17日(週五)	刊登《定價、網下發行結果及網上中簽率公告》網下申購資金退款，網上發行搖號抽籤
10	T＋3日2010年12月20日(週一)	刊登《網上資金申購搖號中簽結果公告》 網上申購資金解凍

　　注：（1）T日為網上資金申購日。

　　（2）本次網下發行採用電子化方式，配售對象務請嚴格按照《細則》操作申購。如無法正常申購，請及時聯絡保薦人（主承銷商），保薦人（主承銷商）將予以指導；如果不是配售對象自身技術及操作原因造成的問題，保薦人（主承銷商）將視具體情況提供相應措施予以解決。

　　（3）上述日期為工作日，如遇重大突發事件影響發行，保薦人（主承銷商）將及時通知並公告，修改發行日程。

　　本次網上資金申購發行依上交所《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》（2009年修訂）實施。

　　9、承銷方式

　　承銷團餘額包銷。

　　10、上市地點

　　上海證券交易所。

　　◎申購數量和申購次數的確定

　　1、本次網上發行，參加申購的單一證券賬戶的委託申購數量不得少於1,000股，超過1,000股的必須是1,000股的整數倍。

　　2、單一網上申購賬戶的申購上限為7.2萬股。

　　3、配售對象只能選擇網下或網上一種方式進行新股申購。參與網下初步詢價的配售對象，無論是否為有效報價，均不能參與網上申購。參與網下初步詢價的配售對象再參與網上申購，導致其申購無效的，由配售對象及管理該配售對象的詢價對象自行承擔相關責任。

　　4、單個投資者只能使用一個合格賬戶參與本次網上申購。證券賬戶註冊資料中"賬戶持有人名稱"相同且"有效身份證明文件號碼"相同的多個證券賬戶（以2010年12月14日（T-1日）賬戶註冊資料為準）參與本次網上申購的，以及同一證券賬戶多次參與本次網上申購的，以第一筆申購為有效申購，其餘申購均為無效申購。

　　5、證券公司客戶定向資産管理專用證券賬戶以及指定交易在不同證券公司的企業年金賬戶可按現有開立賬戶參與申購（企業年金賬戶指定交易在不同證券公司的情況以2010年12月14日（T-1日）為準）。

　　◎亞星錨鏈（601890）IPO募集資金用途將用於的項目　　

　　

序號	項目名稱	投資額（萬元）
1	年産 3 萬噸大規格高強度 R4 海洋係泊鏈建設項目	40063.5
2	年産 3 萬噸超高強度 R5 海洋係泊鏈技術改造項目	27839.5
3	江蘇亞星錨鏈研發中心建設項目	3828.5
	合 計	71731.5

　　◎發行人歷史沿革、改制重組：

　　（一）發行人設立方式

　　亞星錨鏈係由亞星有限整體變更設立，原亞星有限的46名股東（其中自然人45 名，法人1 名）作為發起人，以經江蘇公證會計師事務所有限公司蘇公W[2008]A468 號《審計報告》審定的亞星有限截至2008年3月31 日凈資産353,194,688.62元為依據，按1.3081：1的比例折成股本27,000萬元，由全體發起人按在原亞星有限所佔出資比例分別持有，其餘83,194,688.62元計入資本公積。發起人出資經江蘇公證會計師事務所有限公司驗證，並出具蘇公W[2008]B083號《驗資報告》。

　　2008年6月10 日，公司在江蘇省泰州工商行政管理局辦理完畢工商變更登記手續，領取了註冊號為321282000006449的企業法人營業執照。

　　（二）在改制設立發行人前後，主要發起人擁有的主要資産和實際從事的主要業務

　　本公司係整體變更設立，主營業務為船用錨鏈和海洋係泊鏈及其配件的生産與銷售。目前，公司主要發起人在設立發行人前後，除投資本公司外，均無與公司經營業務相同或類似的其他投資。

　　本公司整體變更設立前後，主要發起人擁有的主要資産及實際從事的主要業務並未因本公司的設立而變化。

　　（三）發行人的主要資産和實際從事的主要業務

　　公司目前主要從事船用錨鏈和海洋係泊鏈的生産與銷售，擁有生産錨鏈、係泊鏈産品的全部經營性資産，包括房屋及建築物、通用設備、專用設備、運輸工具、其他設備、土地使用權、商標權等資産。公司主要資産詳細情況參見"第六節業務與技術"之"五、發行人的主要固定資産和無形資産"。

　　（四）改制前原企業的業務流程、改制後發行人的業務流程以及原企業和發行人業務流程間的聯絡

　　本公司為有限責任公司整體變更，不存在改制前原企業的業務流程與改制後公司的業務流程的變化，公司的業務流程參見"第六節業務與技術"之"四、發行人主營業務的情況"。

　　（五）發行人成立後，在生産經營方面與主要發起人的關聯關係及演變情況

　　公司主要發起人除擁有公司的權益外，不從事其他與本公司相同或相似的業務。

　　本公司成立以來，主要經常性關聯交易為向陶安祥所控制的企業採購和銷售部分鋼材，詳細情況請參考本招股意向書"第七節、同業競爭與關聯交易"。

　　（六）發起人出資資産的産權變更手續辦理情況

　　2008 年6 月5 日，經江蘇公證會計師事務所有限公司出具的蘇公W[2008]B083 號《驗資報告》確認，本公司的出資均已繳足。截至招股意向書籤署日，原亞星有限擁有的業務、資産與人員以及相關債權、債務均由本公司整體承繼，擁有的商標也變更至本公司名下。土地、房産相關産權變更手續均已辦理完畢。

　　◎發行人主營業務情況：

　　本公司是世界上最大的錨鏈和係泊鏈供應商，在錨鏈和係泊鏈製造方面擁有許多的科研成果和自主核心技術，生産的各種規格錨鏈、係泊鏈及其附件，為世界各地的船舶和海洋工程設施配套。本公司的主營業務包括船用錨鏈、海洋工程系泊鏈兩個業務板塊。

　　◎股東研究：

　　亞星錨鏈（601890）主要股東　　

　　

序號	股東名稱	持股數量	佔總股本比例
1	陶安祥	99734978	36.94
2	陶興	26953941	9.98
3	任樂天	10799986	4
4	王俊	7358426	2.73
5	顧紀龍	7358426	2.73
6	常加紅	7358426	2.73
7	施建華	6307222	2.34
8	宗新志	5150009	1.91
9	陶良鳳	4875887	1.81
10	李漢明	4765457	1.77

　　◎亞星錨鏈（601890）最近三年財務指標：　　

　　

財務指標/時間	2009年	2008年	2007年
總資産（億元）	21.0839	17.8478	14.5543
凈資産（億元）	7.8615	5.7792	5.1965
少數股東權益（萬元）	11160.78	9068.47	7555
凈利潤（億元）	2.09	1.06	1.14
資本公積（萬元）	9142.01	8319.47	14213.83
未分配利潤（億元）	2.97	1.2	2.33
基本每股收益（元）	0.7	0.34	0.41
稀釋每股收益（元）	0.7	0.34	0.41
每股現金流（元）	1.44	0.42	0.44
凈資産收益率（%）	32.3	19.59	46.35

　　◎相關公告

　　江蘇亞星錨鏈股份有限公司首次公開發行股票招股意向書摘要

　　亞星錨鏈(601890)首次公開發行A股投資風險特別公告

　　亞星錨鏈(601890)首次公開發行A股發行安排及初步詢價公告

　　亞星錨鏈(601890)首次公開發行A股網上資金申購發行公告