下週一買什麼 實力券商力推六大行業(附49股)

　　識別“十一五”成長動因、掘金“十二五”投資機會：根據十一五期間公司增長規律，我們認為以下三點是公司收入高增長的動因：政策規劃重點發展領域、資産重組、建築公司業績爆發主要來自相關政策的扶持。

　　我們認為“十二五規劃”的主題詞有：節能減排、産業轉型、保障民生、消費升級。節能減排將主要體現在使用新型能源(水電)與採用低碳出行方式(地鐵)；産業轉型體現在産業轉移造成的廠房建設與培育有國際競爭力的高端裝備製造業；保障民生在建築領域主要體現為保障房的大量建設和水利設施的完善；消費升級將主要體現在人民收入水平上升以後消費能力與消費需求的上升。

　　主題1：節能減排——十二五期間水電、地鐵建設高峰：十二五期間，可再生能源産業發展將重點圍繞十大工程展開，而水電是目前技術最成熟、最具市場競爭力且可以大規模開發的可再生能源。預計水電建設量會在1億千瓦，如果每千瓦造價為8000元，則十二五期間的市場規模約為8000億元，其中與建築相關投資佔比約65%；地鐵2011至2015年總投資額約為10581億元，是2010年的6.3倍，各大城市規劃明確。推薦：葛洲壩、粵水電。

　　主題2：産業轉移與升級——廠房興建、裝備製造升級、技術園區建設：産業轉型是十二五規劃中的重點，中西部將承接國內外産業轉移，刺激各地區廠房的建設與維護，鋼結構行業迎高速發展期；城市垃圾處置項目將進入水泥規劃，精細化工産業建設十二五空間巨大，農産品漲價推動農化工工程建設，政策支持打造國際競爭力的大企業集團。産業升級內涵之一為發展高新技術産業與第三産業，龍元建設的臨安高新技術園與寧波陽光海灣濱項目與此相對應。推薦精工鋼構、中材國際、中國化學。

　　主題3：保障民生——保障房建設與水利工程：2011年全國保障性安居工程住房建設規模或將高達1000萬套，同增72.4%，工程投資或將達1.4萬億元。同時各省市規劃明確，中央帶動地方，執行力度空前；國家基本戰略連續關注我國農業發展，水利設施需待建設完善，基建投資計劃明確，共促民生發展。推薦：上海建工，安徽水利。

　　主題4：消費升級——裝飾園林展望持續高成長：消費被提為經濟增長第一大驅動力，消費升級持續推動裝飾園林需求。公共裝飾行業景氣程度高，住宅精裝修與園林正處於高成長階段，地産調控提高房屋附加值需求，利好裝飾園林。推薦：金螳螂、亞夏股份、棕櫚園林。

　　主題5：資産重組——政策支持下的趨勢：國務院鼓勵整體上市、上海國資委促進資産證券化，多方支持國有企業資産重組，預計“十二五”期間，央企數量將減少至30至50家。推薦：隧道股份。(國泰君安)