午評：兩市震蕩整理 稀土永磁概念大漲

　　一，大盤綜述

　　受到獲利盤的拋壓等因素影響，早盤A股市場出現了小幅低開的格局，其中上證指數以2625.33點開盤，小幅低開2.64點。盤面顯示出，市場的壓力依然來源於兩點，一是調控政策壓力較大的地産股。二是近期市場的熱門股、高價股，比如説概念股板塊中的百元股、稀土永磁概念股仍有漲升乏力的趨勢，從而給市場帶來了一定的追高有風險的印象，這不利於市場的短線運營。

　　但隨著兩個做多主線的出現，大盤明顯企穩，一是産品價格上漲股，主要是以中達股份（600074）、大東南（002263）等為代表的塑料化工産業股為主。二是下游需求旺盛的品種，主要是以多晶硅切割業務為代表的恒星科技（002132）等個股的活躍。三是醫藥股，人福科技、皮寶制藥（002433）等個股的反復逞強，向市場昭示著需求穩定的個股有著資金的持續關注。四是消費類個股，包括老白幹酒（600559）等個股在內的酒業股等品種的強勢走勢就是如此，故大盤有望震蕩走高，多頭再獲主動權，建議投資者繼續沿著這四大主線尋找強勢股。

　　收盤前，大盤仍然窄幅震蕩，經過近期多次的反復試探，滬指2600點下方的底部得到有效確認。而伴隨著半年線的下行，滬指收復該均線將只是時間問題，但今日要衝破三道均線壓力，可能性不大。國慶長假之後，市場仍將面臨部分不利因素，在股指回升的過程中，投資者仍需保持適當謹慎。

　　消息面看，中俄首腦會晤將加強石油核能合作；證監會整肅內幕類信息披露，深交所全程監控交易記錄；央行發行60億元3月期和50億元1年期央票；保監會表示近六年我國保險資金年均投資收益率超5%，險資能力達標即可開展創新型投資業務；樊綱表示中國將繼續推進外匯儲備多元化；國土部表示部分地區對落實樓市調控要求保持觀望；發改委等七部委表示要做好棉花儲備調控預案；工程機械十二五規劃頒布在即；40萬億智慧電網産業鏈正形成；鄱陽湖區將投資1.8萬多億元建400項重大工程；廣東提出重新劃分為珠三角沿海山區三大板塊；張德江表示要落實財稅政策推廣新能源汽車；東風汽車（600006）、上海汽車（600104）等17家汽車公司70餘款節能車被納為第三批節能汽車推廣目錄；杭州購買電動車最高補貼12.3萬元；城鎮燃氣用二甲醚國家標準正式發佈，規定二甲醚作為城鎮燃氣用只能純燒，而且要求專瓶專用；國慶前家電以舊換新將覆蓋到所有地區；第三方支付管理細則出臺具體牌照最快年底發出；巴菲特抵達中國，明天將舉行巴比慈善晚宴；首鋼産品漲價；寧波港（601018）、智飛生物（300122）、太陽鳥（300123）、匯川技術（300124）今日上市。

　　截止午盤，滬指報2620.75點，跌7.22點，跌幅0.27%，成交609.6億元，深證成指報11342點，跌67.65點，跌幅0.59%，成交462.1億元。板塊大部分下跌。稀土永磁，寧夏板塊，有色板塊領漲，金融行業，煤炭行業，農藥化肥跌幅靠前。

　　市場人士分析認為，到今天為止，節前還有3個交易日，投資者可以從以下三條主線進行佈局。一、消費概念，從中秋到國慶，帶火的最大受益者就是消費概念，這裡建議投資者重點關注釀酒食品、商業連鎖、電器、汽車和旅遊酒店；二、避險概念，應該説這是一個相對來説最近較為流行的一個詞，那麼避險概念包括那些呢，首當其衝肯定是黃金，其次是農業和有色金屬；三、重組概念，距離央企重組的大限越來越近，如此一來，那些可能被重組的個股蠢蠢欲動也就不難理解了，關注央企中具備重組的概念股和上海概念股。

　　二，要聞解讀

　　（一） 房地産調控可能再出"組合拳"

　　9月27日，記者從權威渠道獲悉，繼國土部、住建部聯手出臺細化調控政策後，國家有關部委將聯合下發進一步深化房地産調控政策，包括強化二三套房貸差別化，以及推進房産稅試點等"重磅炸彈"或悉數登場。據悉，有關部委即將聯合推出的房地産調控方案已經進入會簽階段，預計近日浮出水面。

　　[簡評]：此次房地産調控主要採取了遏制投機性購房需求和加快住房有效供給兩種方式，其中重點強調了加強保重性住房和中小戶型住房的供給。因此，雖然對投機性購房需求的遏制短期會房地産市場産生一定的衝擊，但是從長期來看保障性住房和中小戶型住房的推進反而會釋放更大的剛性需求，因此對於中國經濟是短期利空、長期利好。

　　（二） 溴素價格創歷史新高

　　今年以來，溴素價格連續推漲。據中國化工網監測，近期溴素價格創下歷史新高。記者了解到，山東濰坊溴素的産能佔全國溴素的産能80-90%，其價格很具代表性。數據顯示，濰坊溴素價格從今年年初起就一路上漲，從1月的16800元/噸到3月初邁過20000元/噸關口，8月中旬又達到22000元/噸，至9月初價格已屆23500元/噸高位。從年初至今，溴素價格漲幅達48.8%，與去年同期相比，漲幅更高達72.41%。

　　[簡評]：一方面源於需求旺季的到來，另一方面源於成本的上升，加之前期由於冰淩海潮災害導致部分廠家停産， 溴素價格隨之創出了歷史新高。而且業內人士預計10月溴素將迎來新一輪價格上漲，相關生産廠家如山東海化（000822）（000822）等受益匪淺。

　　（三） 黃金再衝1300美元

　　受弱勢美元的支撐，27日紐約商品交易所黃金市場繼續牛市行情，交投最為活躍的12月合約盤中再次突破每盎司1300美元的關鍵價位，但衝高後開始回落，最終收于每盎司1298．6美元。

　　[簡評]：本次黃金期貨的上漲一方面是由於美元走弱導致美元和黃金的蹺蹺板效應再次顯現，另一方面則是基於對量化寬鬆後續政策可能導致的通脹風險的對衝。雖然從短期來講黃金有獲利回吐的壓力，但是中長期看黃金還有進一步上漲的動力。

　　（四） 物聯網成三大“十二五”規劃寵兒

　　在日前舉行的2010全球城市信息化論壇上，工信部副部長楊學山在接受記者採訪時透露，在"十二五"科技、信息産業和信息化三大專項規劃中，物聯網都將成為關鍵詞。楊學山表示，工信部正在與有關部門及省市共同努力，希望通過"十二五"專項規劃的制定，完善物聯網産業。他指出，儘管物聯網發展是長期過程，但短期內在製造業、物流業等領域的應用將有大進展。

　　[簡評]： 物聯網的巨大的發展前景是毋庸置疑的，但是在不同的發展階段，上下游産業鏈在受益順序和收益程度上是不同的。物聯網産業鏈涉及終端廠商、芯片廠商、網絡運營商、系統集成商、軟體開發商等多個層面，在目前這個起步階段，物聯網産業中的終端廠商和芯片廠商將最先受益，相關上市公司是最直接的受益者。

　　（五） 美國股市終結連續上漲勢頭

　　由於當天沒有重要的經濟數據公佈，27日紐約股市在連續上漲後出現了休整，截至收盤，三大股指在金融股下跌帶動下全線走低，跌幅均在0．5%左右。道瓊斯30種工業股票平均價格指數比前一個交易日跌48．22點，收于10812．04點，跌幅為0．44%。標準普爾500種股票指數跌6．51點，收于1142．16點，跌幅為0．57%。納斯達克綜合指數跌11．45點，收于2369．77點，跌幅為0．48%。

　　[簡評]：美國聯邦儲備委員會在其最近的聲明中明確表示將在必要時繼續採取定量寬鬆的貨幣措施，這成為刺激股市上漲的支撐因素。另外，9月份以來一系列經濟數據均顯示美國經濟仍在緩慢復蘇中，再次陷入衰退的可能性也微乎其微，這使得市場情緒有所好轉。在經歷了連續上漲之後，美股出現獲利回吐屬於市場的正常調整。

　　截止11:30:00，滬市累計凈流入-58.0808億元，深市累計凈流入64.4027億元，兩市累計凈流入6.3219億元。具體情況如下：

　　今日，凈流入較大的板塊有製造業，採掘業，批發和零售貿易，信息技術業4個板塊，分別凈流入達220079.93萬元、49023.11萬元、24750.40萬元和9321.00萬元；代表個股為匯川技術、馳宏鋅鍺、英特集團、樂視網。

　　凈流出較大的板塊有金融、保險業，交通運輸、倉儲業，農、林、牧、漁業，綜合類，分別凈流出達70222.97萬元、37056.22萬元、10505.81萬元和9402.93萬元；代表個股為宏源證券、東方航空、新農開發、大港股份。