第二梯隊啟航 節能減排接棒鋰電概念股

　　昨日A股市場出現了震蕩中重心有所下移的趨勢，尤其是上證指數在金融股、地産股、鋼鐵股等品種不振的走勢壓力下，盤中一度跳水。不過，由於鋰電池概念股、有色金屬股熱度不減，作為第二梯隊的節能減排概念股也迅速替補上來，從而使得個股行情再度活躍起來，那麼，如何看待這一走勢呢？

　　熱點推陳出新

　　對於昨日A股市場的走勢來説，一方面是受到相關行業政策或有不佳預期變化信息的影響，主要是指銀行股等品種，此類個股因此不振，使得大盤走勢一度舉步維艱。另一方面則是因為外圍市場再度趨於不振，美元貶值的預期再度強烈起來，這使得美股等外圍股市的走勢再度趨於難看，從而抑制了A股市場主流資金對大市值品種關注的激情。

　　不過，正由於美元的貶值，使得有色金屬股在昨日風聲水起。有意思的是，越是小金屬品種，越易受到市場的追捧，比如説錳系列的湘潭電化（002125）、再比如説鎢銻系列的廈門鎢業（600549）、辰州礦業（002155）等。而稀土概念股則符合稀土永磁材料的發展方向以及國家保護性開採措施等因素而得到了資金的持續認同。

　　而在此過程中，不難看出，市場熱點依然出現了較為明顯的變化，那就是前期領漲，樹立極強賺錢示範效應的第一梯隊品種似乎已有退場的跡象，比如説棕櫚園林（002431）、新開源（300109）、壹橋苗業（002447）等個股。但近期市場又出現了新的領漲品種，昨日節能設備概念股在早盤就有個股衝擊漲停板的走勢就是如此，比如説達實智慧（002421）、中科電氣（300035）等個股。而由於節能減排設備産業也符合産業發展趨勢，在産業政策扶持方面，與鋰電池等為代表的新能源産業擁有同樣的戰略地位，故被資金認為節能減排設備産業股有望成為市場的第二梯隊，從而延續著市場的強勢個股行情。

　　第二梯隊或有望激活市場

　　不過，也有觀點認為，第二梯隊的節能産業股，雖然在産業戰略方面，與新能源不分伯仲。但問題是，産業的成長性可能相對落後於鋰電池等為代表的新能源産業股，所以，短線難以獲得類似于鋰電池這樣的漲升勢頭。

　　對此，筆者認為，這一觀點的確有一定道理。但這麼兩個信息的存在，意味著短線節能減排受益概念股可能會成為第二梯隊。一是媒體在近期紛紛報道了河北、浙江等地拉閘限電的信息，而此次拉閘限電並不是電力供給瓶頸，而是出於節能減排目標的考核，這説明節能減排已成為國家戰略，故可賦予節能減排概念股更高的估值溢價預期。二是節能減排概念股較鋰電池等新能源來説，擁有更為紮實的業績基礎，比如説雙良節能（600481）、臥龍電氣（600580）等節能減排概念股，所以，該類個股有著較為樂觀的漲升空間。

　　而且，目前第二梯隊的範圍還有進一步拓展的可能性，因為目前新能源産業中的多晶硅等太陽能産業有補漲的可能性，因為目前多晶硅産品價格已達到85美元/公斤，意味著行業復蘇的趨勢較為清晰，這有利於提振太陽能産業的樂觀預期。但此類個股在前期鋰電池概念股炒作過程中，略有些滯漲，所以，有補漲的潛力。

　　如此的熱點演變趨勢，再一次説明了市場的熱點是很難切換的，這其實包含兩個含義的切換，一是大盤股難以取代小盤股。二是新興産業股或符合産業發展趨勢的個股難以被強週期性、傳統産業股所取代，所以，近期A股市場的演變脈絡依然清晰，大盤行情的主線索依然強勁，既如此，大盤在近期有望延續著近期的指數頑強抵抗，重心略有上移。但個股行情卻非常活躍的態勢。

　　故在操作中，建議投資者積極跟蹤強勢股，其中積極關注第二梯隊的品種，一方面是達實智慧等率先漲停的品種，另一方面則是關注有著一定業績支撐，且産業發展面臨著一定提速趨勢的品種。

　　專家：秦洪