銀行理財産品四大常見違規方式 説明書如同天書

　　近來銀行銷售理財産品違規備受關注。光大銀行、渣打銀行、民生銀行、匯豐銀行等皆因此惹上麻煩。北京問天律師事務所律師張遠忠24日告訴記者，他已正式接受投資者委託，準備向恒生銀行上海分行提起訴訟。

　　銀行理財産品違規處多。專家建議，投資者在購買理財産品時，“先學知再投資”，一定要搞明白，不要輕信口頭承諾，被宣傳材料忽悠，搞清理財産品類型、風險、是否保本等等。

　　風險揭示不充分是最大問題

　　北京的高女士向記者投訴説，看到某銀行一隻理財産品宣傳彩頁非常醒目地寫著“低風險、高回報、保值增值”、“年化收益率36%且上不封頂”，工作人員在回答她疑慮時，還保證至少有10%的年收益率。但在兩年後合同到期時，投入的幾十萬元，沒有賺到一分錢，還虧損4.51%，而且每年還向銀行支付了1.51%的管理費。

　　無獨有偶。朱女士向記者投訴説，她看到某銀行一隻理財産品，工作人員在向她推薦時説，該理財産品期限三年，最高收益率27%，保本，起價5萬元，並稱這是現在賣得最好的理財産品。朱女士在購買了之後才發現，一旦購買這種理財産品，錢就從自己賬戶中劃走，不得中途贖回。而且，所謂的27%收益率，結果是每年最多只有9%。

　　據記者調查，近來銀行用短信等方式銷售理財産品很多。誇大收益，刻意隱瞞風險，或者只講收益不談風險，是最常見的違規方式。

　　信息披露不充分很普遍

　　投資者購買基金，有年報季報可看，投資什麼證券，比例多少，投資者很容易在其網站的公告中查到，但銀行理財産品不是這樣。

　　高女士對記者説，她購買的理財産品銀行信息披露不充分。她在購買理財産品一年之後，才在該銀行的官方網站上看到其期末資産組合情況，而且只包括投資品種類目、市值及持倉比例三項，投資者根本無法了解銀行是如何投資的、資金是如何具體運作的，無法判斷其投資決策是否合理，更無從知道銀行是否對投資行為進行及時有效監督。

　　實際上，有些銀行銷售的理財産品壓根兒就沒有任何披露。朱女士説，她購買的那一隻理財産品，只知道是投資海外農産品期貨的，別的什麼也不清楚，在該銀行的官方網站上也查不到任何信息，更無法了解具體是如何投資的，收益虧損情況如何。到分紅日，第一年，銀行是主動告訴她的，收益9%，以後再無分紅，她是在詢問銀行工作人員才知道收益為零。

　　客戶風險評估走形式

　　銀監會在2005年9月29日發佈的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第二十二條規定，商業銀行向客戶提供財務規劃、投資顧問、推介投資産品服務，應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的産品。

　　但是，事實上，不少銀行在銷售理財産品時對客戶風險的評估是走形式的。

　　有的投資者只知道銀行相對比較保險，便拿出自己攢的養老錢去買理財産品，但銀行對該客戶風險承受能力根本不知情，只讓客戶在協議中抄一遍格式化的風險揭示：“本理財計劃是高風險投資産品，您應充分認識投資風險，謹慎投資”等字樣。北京的高女士在虧損之後稱，銀行根本就沒有對自己進行風險評估，否則自己不會買這麼高風險的理財産品。

　　説明書似天書投資者難懂

　　對銀行理財産品有過專門研究的律師張遠忠告訴記者，投資者往往在購買理財産品時要簽署多種文件，密密麻麻的小字，投資者要想在簽訂協議時幾分鐘內一一認真看，並且看明白，絕非易事，從他調查的情況看，很多投資者根本就不看，只知道個大概就簽協議了。

　　他説，有的投資者可能會認真看，但不一定能找出合同的不規範之處。比如很多理財産品都有一條款：“超出預期最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費”，這就是説虧了投資者承擔，多賺了歸銀行享有。這樣的産品設計實際上是對投資者權利的排除和剝奪。

　　而有的理財産品條款，一般投資者根本就看不懂。比如，有理財産品條款出現這樣的內容：“第i個觀察期間的非負數收益率=max(第i個觀察期間的收益率，0%)，即期間收益率和0%之間的較大值。”這到底是什麼意思，有幾個人能懂?

　　張遠忠告訴記者，投資者在購買理財産品時，要先學知再投資，一定要注意四點內容：不要聽信工作人員的口頭承諾，不能只看宣傳單上標明的預期高收益。預期高收益，並不意味著真有高收益；要分析産品設計，看收益是如何取得的；要關注風險，看自己是否有承受能力，了解自己的風險底線；關注産品是否可未到期贖回。可贖回的銀行是否會收較高手續費，最好用閒錢投資。 (來源：法制日報)