午後誰將成為主力軍？

　　10點鐘起，大盤扶搖直上，11點過後，銀行股開始發力，大盤強勢盡顯，午間收盤大盤上漲30點，漲幅1.16%，立於2668點。300消費指數急漲3%，感謝《經濟觀察報》的這一篇精彩文章--《中國經濟泛資産化魔咒》，它告訴我們，"消費指數"已經有了一個新面孔了--"泛資産指數"。為何本欄目堅定地相信"升值行情"已經到來，因為以下三個方面--

　　一、消費股扛起"泛資産"大旗2010年的這個夏天，漲價魅影潛伏在每一個角落。資金，無處不在。不過，流入股市、樓市等傳統金融資産的資金卻在減少。更多的，具有資産性質的實物成為資金的棲息之地。農産品（000061）、玉石、紅酒、影視……那些原先定義為消費品、奢侈品、藝術品、生活必需品，現在因為資金進入，統統有了新名字--"泛資産"。大蒜、綠豆、生薑、花椒、大蒜、豬肉、雞蛋、茄子、苦瓜、香菇……加入漲價行列的農産品越來越多。從6月中旬開始，國內大蒜價格開始又一輪上漲。7月1日北京新發地大蒜7.30元/公斤，而到7月20日已經上升到10.9元/公斤。截至7月25日，全國大蒜價格累計漲幅達24.8%，其中山西漲幅高達50%以上。除了農産品，具有資産性質的實物都成為了資金的棲息之地，"這類資産必須要有核心特徵，一是長期儲存並且是有用；二是供應量不會隨著價格的上升而大幅度的增長。"高善文説。

　　二、誰在消費A股？

　　300消費指數上漲3%。究竟是誰在消費A股？金楓酒業（600616）、酒鬼酒（000799）急漲6%，五糧液（000858）、老白幹酒（600559）、沱牌曲酒（600702）、山西汾酒（600809）急漲4%以上，農業股也們紛紛上漲--敦煌種業（600354）、聖農發展（002299）、豐樂種業（000713）上漲3%以上。知道嗎？除了大蒜、綠豆之外，最基礎的糧食價格也在上漲--中儲糧全國原糧收購價格指數顯示，從今年1月初到7月15日，該指數漲幅達到20%。其中稻穀、小麥、玉米三大糧食品種價格上半年都創下了歷史高位。這無形中給下半年帶來了不小的通脹壓力，為政策調整帶來了難度。留意央行的最新表態--央行昨天公佈了近日召開的央行分支行行長座談會內容，"今年要堅持把處理好經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理好通脹預期的關係作為宏觀調控的核心，繼續實施適度寬鬆的貨幣政策，保持政策的連續性和穩定性，提高調控的針對性和靈活性。"三、雙刃解讀7月PMI數據最近的這一組數據--《7月PMI51.2% 17個月新低》，如何解讀？是一門學問。面上看來：7月PMI為51.2%，比上月回落0.9個百分點。這是連續三個月下降，也是十七個月以來的新低。製造業PMI是一個綜合指數，按照國際上通用的做法，由5個主要擴散指數加權而成。通常PMI指數在50%以上，反映經濟總體擴張；低於50%，反映經濟衰退。但，面對"衰退"，卻又有另一番解讀--8月驕陽，中國經濟卻有降溫跡象。《第一財經日報》在7月份啟動了對中國經濟下半年走勢的大調查。經過對各大行業的調查顯示，下半年經濟增速放緩已成定局。這一調查結果得到了最新公佈的7月PMI指數的部分佐證。而下半年宏觀經濟政策的走向，將在很大程度上決定未來中國經濟走勢。進入7月份以來，有關下半年宏觀經濟走勢的討論驟然升溫。這其中暗含的一個邏輯是，如果中國經濟出現二次探底，保增長將"擊敗"調結構，再次佔據主導地位，刺激政策次第出臺，包括地産調控、落後産能等政策將再次落空……

　　午間盤點，興業銀行（601166）急漲2.8%，招商銀行急漲1.93%，中國太保（601601）上漲1.85%，午後，它們將會成為上漲的主力軍，一起來見證"升值行情"的起步……

　　機構來源：國元證券