8月2日操盤必讀：多空大揭秘

　　繼續關注破發的次新股板塊、通脹預期概念股等局部行情。

　　（一）外圍股市/中性

　　新華網《道瓊斯收報 10465.94》“下跌 1.22 跌幅0.01%， 納斯達克收報 2254.70，上漲 3.01，漲幅 +0.13%”。“ 標普 500收報 1101.60，上漲 0.07漲幅 0.00 ”

　　由於經濟數據好壞參半，30日紐約股市收盤基本與前一交易日持平。但儘管如此，7月份道瓊斯指數和標準普爾指數仍在強勁公司業績的支撐創下了一年來的最大單月增幅。”

　　簡評:外圍股市短線走平，不影響內地股市繼續板塊輪動的節奏。繼續關注破發的次新股板塊、通脹預期概念股等局部行情。

　　（二）大宗商品

　　新華網《國際油價30日繼續小幅走高》“國際油價30日繼續小幅走高，紐約市場油價上漲59美分，收于每桶78.95美元。（.新.華.網） ”

　　《紐約黃金期貨價格7月份創2010年最大單月跌幅》“新華網芝加哥7月30日電（記者 李覓）由於今年第二季度美國國內生産總值不及預期令市場避險情緒回溫，紐約商品交易所30日黃金期貨12月合約每盎司上漲12．7美元，收于1183．9美元，漲幅為1．1%。在避險買盤消退的打壓下，黃金價格7月份共下跌5%，創下自去年12月以來的最大單月跌幅。”

　　簡評:注意大宗商品分化的，其中的走牛的品種，可以繼續關注相關股市板塊的增量資金的情況。

　　（三）宏觀動態/有限利空

　　上證《PMI降至17個月新低 經濟高增長仍可期》“中國物流與採購聯合會1日公佈數據顯示，7月中國製造業採購經理指數（PMI）為51.2%，比6月回落0.9個百分點，這已經是PMI連續第3個月下降，並創下17個月來最低水平。中國物流與採購聯合會副會長蔡進指出，PMI再度回落，一方面源於季節性因素，往年我國夏季工業生産都有所減弱。另一方面，則是宏觀主動調控的結果，如房地産調控、出口退稅率調整等。國務院發展研究中心研究員張立群認為，7月份PMI指數繼續回落，預示經濟增長回調態勢還在發展中。 數據顯示，上半年國內生産總值（GDP）同比增長11.1%，其中一季度經濟增速達11.9%，達到本輪經濟回升新高點，二季度增速回落至10.3%。”

　　簡評:PMI走低，對於內地股市的上漲，有一定的壓製作用。下半年不可能持續上漲到明年上半年，期間還會有波段性的調整，因此，操作上可優先關注存在跨年度分紅送股預期的品種。

　　（四）基本面動態/利好

　　上證《行程過半264家公司先亮相 上半年整體凈利同比增五成》“上市公司2010年半年報披露工作本月將逐步進入高峰期。而從目前264家公司率先公佈的經營數據來看，受益於國內經濟的進一步回暖，上述公司整體凈利潤較去年同期大增五成，與此同時，隨著季節性因素影響的趨弱，盈利能力的逐步恢復亦使得上述公司第二季度業績取得了27%的環比增長。據上證報資訊統計，截至7月31日，滬深兩市已有264家公司通過半年報或上市公告書的方式披露了上半年經營業績。上述公司今年1至6月共實現營業總收入2676.35億元，創造凈利潤共計228.04億元，兩項數據與去年同期相比，同比分別增長35.73%和49.98%。在具體數據上，264家公司盈利與虧損家數比例為244:19（S*ST鑫安凈利潤為零），210家公司業績實現同比增長或減虧，其中23家公司凈利潤同比增長率超過300%，包括安納達（002136）在內的6家公司更是增長10倍以上。不過，去年同期較低的凈利潤基數，是上述公司業績得以成倍增長的主要原因。而上述公司今年二季度環比業績的大幅增長，則讓投資者對其未來業績走向充滿期待。統計發現，254家可比公司今年第一、二季度分別實現凈利潤總額99.48億元和125.96億元，環比增長率為26.61%。有分析人士認為，受季節性因素影響，一些上市公司一季度業績的低迷，從而造成二季度環比大幅增長。如賽馬實業（600449），上半年共實現凈利潤2.08億元，然而一季度業績卻是虧損860萬元。據賽馬實業介紹，一季度為銷售淡季，水泥銷量及價格較去年同期有所下降，造成當期虧損。值得注意的是，儘管上述可比公司二季度業績環比增幅較大，但與去年第四季度140.48億元相比，第二季度業績則整體下滑了10%。”“在行業方面，機械設備、生物醫藥、化工、電子元器件等行業上市公司業績大多良好，210家同比業績增長及減虧的上市公司中，上述四個行業公司便佔據了其中的93家。”

　　簡評:繼續關注業績增長的行業和個股中可能有分紅送股預期的品種。（葉劍）