A股十大IPO重排座次 農行居首交行下榜

　　借農行“全球史上最大IPO”項目的東風，7月份的A股市場IPO一浪高過一浪，上周A股IPO實際募資額高達756.6億元，幾乎可與牛市最高峰的2007年9月、10月和12月每月超過1000億元的募資洪峰媲美。

　　4年前，中國工商銀行“A+H”發行成就了當時全球證券史上最大IPO。不過這一紀錄在波瀾壯闊的A股IPO大潮前根本不堪一擊。本週四，萬眾矚目的農業銀行掛牌上市不僅將刷新A股十大IPO排行榜，還將使農行成功問鼎新一屆全球證券史上最大IPO。

　　而在原A股十大IPO中，交通銀行的募資規模僅有252億元，不敵中煤能源、中國人壽等前9位IPO大戶。農行成功上市後，交通銀行也將隨之從前十大IPO中淘汰出局。

　　No.1 農業銀行

　　農行IPO雖然趕了個晚集，但卻在A股市場獨佔鰲頭。

　　7月8日，農行宣告本次A股定價為2.68元/股，並將於7月15日在上交所鳴鑼。若“綠鞋”全額行使，農行A股發行規模達255.7億股，申購凍結資金約為4803億元；加之H股發行292.2億股，農行的募資規模將高達史無前例的221億美元。僅計算A股的發行規模，也高達685.3億元，榮登榜首。

　　外媒稱，自2006年以來，農行IPO一再被推遲，以便有時間改革其管理及資産負債狀況。今年3、4月，有關農行首發價格、規模的各種傳説層出不窮。6月9日，農行A股IPO毫無懸念地獲得證監會發審委通過。在市場對其發行價的議論紛紛中，農行IPO有條不紊地進行著。

　　其實，農行IPO恰逢股市淒風苦雨，上證指數在6月29日-7月2日連續四個交易日創出調整新低，但中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇卻表示，農行給市場“帶來了希望”。機構也充分肯定了農行的投資價值，保險和基金成為此次網下發行最大的投資者，合計佔比達79.04%。

　　No.2 中國石油

　　A股市場從來是長江後浪推前浪，想當初中國石油A股IPO時也大大地出了一次風頭。

　　作為集“亞洲最賺錢、總市值最大公司”等多項殊榮于一身的超級大盤藍籌，中國石油的A股IPO被稱為“大象回歸”，倍受市場青睞。

　　雖然中國石油的回歸旅途曲折艱難，但2007年給了中國石油諸多驚喜，先是在冀東油田附近的淺海中發現了10億噸的大油田——南堡油田；又在四川南充發現了巨大的龍崗天然氣儲氣構造，儲量保守估計至少也在7000億立方米以上。

　　2007年11月5日，中國石油以16.70元/股發行40億A股，首發募集資金額達到668億元人民幣，打破此前中國神華首次公開發行創下的665.82億元的募資額紀錄，並取代工行成為A股第一大市值股。

　　中國石油此次IPO的網下有效申購總量為478.581億股，凍結資金約人民幣7,992億元。而網上有效申購股數為1,544.07億股，共凍結資金25,785.969億元。由此計算，此次申購共凍結了超過3萬億資金，真是前無古人後無來者。

　　No.3 中國神華

　　中國石油、中國神華和建設銀行這3個“回歸派”遊子在2007年的A股最大IPO舞臺上是“你方唱罷我登場”，接連刷新募集資金規模紀錄。

　　中國神華IPO比中國石油早了不到一個月，規模比後者少了不到2.2億元，但是由於其IPO“生不逢時”，中國神華還沒把“A股最大IPO”的寶座坐熱，就在中國石油上市的鑼鼓聲中匆匆下野。

　　如果説中國石油是“大象”，那中國神華至少是“獅子”。作為我國最大的煤炭生産商、銷售商和煤炭出口生産商，中國神華擁有大規模品質優異和賦存條件良好的煤炭資源。按照國際通用的JORC標準計算，截至2007年6月30日，中國神華擁有約5989百萬噸可售儲量，其可售儲量位列世界第二。

　　繼2005年在香港聯交所上市後，2007年10月9日，中國神華以36.99元/股發行18億A股，融資665.82億人民幣，創下了當時A股歷史上最高的融資規模。

　　No.4 建設銀行

　　相比中國神華，建設銀行在“A股最大IPO”位子上的時間更是短得可憐，共計14天。這都是IPO過於密集惹的禍，建設銀行A股IPO發生在2007年9月25日，發行價為6.45元/股，發行規模為90億，籌集資金高達580.5億元，這個“最高紀錄”僅存在了兩周就被中國神華打破了。

　　資料顯示，建設銀行IPO網上網下共凍結資金額高達2.26萬億元，刷新了內地IPO歷史紀錄。資金追捧建設銀行的程度從回購利率走勢中可見一斑。交易所七天回購利率在其網下網上申購期間再次走高，2007年9月17日創下39.55%的高位。

　　建設銀行的回撥機制實施後，其網下配售為27億股，佔A股IPO規模的30%；其餘63億股向網上發行。按回撥後的數據計算，其網下最終配售比例為2.836%；網上發行最終中簽率為2.468%，這使建設銀行一舉成為當年中簽率最高的新股。

　　No.5 中國建築

　　“江山代有才人出，各領風騷數百年”。與許多上榜的公司一樣，中國建築也曾“獨領風騷”了一陣。

　　2009年7月29日，中國建築在上交所掛牌上市，全天收報6.53元，漲56.22%。中國建築此次共計公開發行120億A股，發行價4.18元/股，融資規模達到501.6億元。

　　在一年以前，中國建築的IPO創下了3宗“最”, 首先，501.6億元（當時合73.43億美元）創2009年8月前的全球最大IPO融資額；第二是按發行當日收盤價6.53元計算，中國建築的總市值高達1959億元，成為A股房地産以及建築板塊的第一大權重股；最後，中國建築的房建業務是世界第一，連續11年被評為世界住宅工程建造商第1名。

　　不過，中國建築可不是顆好吃的果子。上市當日，該股最高見到了7.96元，受盤中跳水影響，參與炒新的資金絕大部分出現浮虧。據估算，7月29日買入中國建築的資金中僅有不足5億元獲利，其餘約280億元資金被套。