農行A股網下發行初步配售比例約為8.86%

　　備受關注的農行IPO正一步步揭開謎底，今日網上申購中簽率即將公佈，記者目前從權威渠道獲悉，此次農行網上申購認購倍數較高，超額配售15%。

　　據了解，農業銀行本次A股發行的價格區間為2.52元/股-2.68元/股。在累積投標詢價過程中，初步詢價提供有效報價的81家詢價對象管理的214家配售對象全部參加了累計投標詢價，凍結資金達1800余億元，其中報價達到價格區間上限(2.68元/股)的配售對象為173家，有效申購總量接近550億股，回撥機制啟動前認購倍數達11.28倍。根據網下累計投標詢價的情況，綜合考慮H股國際配售簿記建檔情況、農行基本面、可比公司估值水平及市場情況，農行本次A股發行的發行價格確定為其價格區間上限2.68元/股。

　　根據上海證券交易所數據，農行此次網上發行有效申購戶數約126萬戶，有效申購股數達1109.5億股，回撥機制啟動前，網上有效申購總股數約為本次網上初始發行規模的10.52倍。在此基礎上，農行和聯席主承銷商決定超額配售A股初始發行規模15%的股份，即3，335，294，000股，超額配售後A股發行規模達25，570，588，000股。

　　由於在回撥機制啟動前，農行本次A股網下發行初步配售比例約為8.86%，網上發行初步中簽率為9.5%。根據回撥機制，由於網上發行獲得足額認購，且網下發行初步配售比例低於網上發行初步中簽率，發行人和聯席主承銷商決定啟動回撥機制，將232，028，000股股票從網上回撥至網下。

　　因此，在超額配售15%並啟動回撥機制後，本次農行A股發行的最終發行結構為：發行規模達25，570，588，000股。其中戰略配售10，228，235，000股，佔本次A股發行規模的40%；網下發行的規模為5，032，028，000股，佔本次A股發行規模的19.7%；網上發行規模為10，310，325，000股，佔本次A股發行規模的40.3%。網下最終配售比例約為9.29%，網上最終中簽率約為9.29%。

　　由於農行賦予聯席主承銷商超額配售選擇權，農行此次網上發行的股票在上交所上市交易之日起30個自然日內，獲授權主承銷商可使用超額配售股票所獲得的資金從集中交易市場買入本次發行的股票，這將有利於後市農行股票價格的穩定。