本報訊（記者 杜敏）去年以來，從券商“研報門”到違規理財，從分析師任上市公司獨董到券商操縱股價，種種現象讓券商誠信和從業水平飽受質疑。13日晚間，中國證券業協會發佈了《中國證券業協會自律管理措施和紀律處分實施辦法》《自律監察案件辦理規則》和《自律監察專業委員會組織規則》，指出對於造成嚴重後果或不良社會影響的重大違規行為的從業人員和券商，將採取包括停止執業、暫停或取消協會授予的業務資格，暫停部分券商權利，取消相關券商會員資格等懲戒措施。

　　上述三部規則中，《組織規則》主要是對自律監察委員會的職責及機構作出了規定，《辦理規則》主要規定了案件的適用程序及具體執行流程，而《實施辦法》則主要規定了懲戒措施的分類及其相關措施。其中，最大看點當屬《組織規則》的“查審分離”原則，其借鑒了境外成熟市場的“行政法官”制度，將案件的立案調查環節與審理環節相區分，以確保由專門的行政處罰委負責案件的審理工作。

　　近期券商股可謂悲劇連連，除監管漸趨嚴格外，中考業績不佳、解禁潮來襲、技術性補跌等壓力也使得券商股整體下跌。繼本週一跌超7%之後，昨日券商板塊再度下跌1.05%，招商證券、中信證券、宏源證券等個股均跌超1%。“今年以來，券商板塊的強勢動力主要來自市場想象，整體並無業績支撐。後期除非利好兌現、業績回升，否則板塊機會不大。”對於券商股的後期走勢，不少分析師拋出上述觀點。廣發證券研究中心指出，8月證券行業將迎來密集解禁潮，或將壓制短期板塊表現。隨著解禁潮結束，下半年券商業績將逐漸轉好。