香港市場人民幣理財産品收益低於內地

　　本報訊 從8月1日算起，內地居民赴港開設人民幣賬戶已實行近兩個星期，超過6%的年化利率存款讓部分投資者躍躍欲試，但是，對於普通投資者而言，把錢存在香港未必划算。事實上，香港現有的人民幣産品的收益率普遍不超過4%，普通投資者赴港理財仍需綜合權衡。

　　6%年利乃攬客噱頭

　　為吸引內地居民的眼球，多家銀行以高息攬客。所謂6%的高利率，就是部分銀行推出的短期優惠，如恒生銀行推出優惠活動：本月非香港居民通過恒生銀行優越理財、優進理財或綜合戶口兌換人民幣金額一次性達2萬元至500萬元，存款期為1個星期，可享受6.38%的年化利率。優惠期過後，恒生銀行的年利率仍然是0.6%。

　　實際上，由於香港利率完全市場化，緊盯美國利率，存款利率遠遠低於內地。目前多數香港的銀行一年期存款利率都在1%以下，最低的只有0.6%。同時，還存在諸多限制，年期定存方面，匯豐銀行、恒生銀行、東亞銀行、永隆銀行只對存款金額超過1萬元的客戶計付利息。此外，部分銀行還會對低於最低存款額的賬戶收取管理費，如恒生銀行綜合理財賬戶需有1萬港元或等額人民幣，否則，銀行每月將收取60港元手續費。

　　理財産品收益率不超過4%

　　在香港可購買的理財産品中，保險是較為成熟的産品。目前人民幣保單的收益率不足4%，但是投資者還有另外一個選擇，即將賬戶內的人民幣兌換為港幣購買港幣保險産品。香港保險更便宜，同樣額度的保費，香港保險保障額度比內地保險高出30%以上。香港保險分紅和派息更高，近幾年以來，香港的回報型保險每年的回報利率都在5%~10%，高於內地的回報型保險。開通人民幣賬戶後，投保人繳納保費更為方便。不過，投資者購買香港保險時，還需要應對匯率風險和理賠風險，如果需要理賠，就必須親赴香港。

　　基金方面，今年3、4月份首批RQFII産品推出，主要投向為內地固定收益類産品，雖然這些RQFII産品上半年均取得正收益，但凈值增長率在0.17%至3.76%不等。其中，易方達RQFII以3.76%的收益率排名第一，但與國內債券型基金上半年相比業績並不突出。第二批RQFII——華夏滬深300ETF日前登陸港交所，成為首只境外可直接投資A股的實物ETF。

　　因此，香港現有的人民幣産品，如人民幣基金、人民幣保單、人民幣債券收益率普遍不超過4%，普通投資者赴港理財仍需綜合權衡。

　　（證券時報）