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來自銀行間市場交易商協會官方網站8月7日的消息,在《銀行間債券市場非金融企業資産支持票據指引》于3日正式發佈後,首批三家非金融企業已獲得發行資産支持票據的註冊,這三家企業分別為寧波城建投資控股有限公司、南京公用控股(集團)有限公司和上海浦東路橋建設股份有限公司,總計獲得的註冊額度為25億元人民幣。
其中,寧波城建投資控股有限公司,資産註冊票據註冊金額為10億元,由中信證券股份有限公司和中信銀行股份有限公司聯席主承銷;南京公用控股(集團)有限公司,資産註冊票據註冊金額為10億元,由中信證券股份有限公司和中國工商銀行股份有限公司聯席主承銷;上海浦東路橋建設股份有限公司,資産註冊票據註冊金額為5億元,由上海浦東發展銀行股份有限公司主承銷。
交易商協會稱,三家企業符合《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具非公開定向發行規則》和《銀行間債券市場非金融企業資産支持票據指引》的要求,並接受他們發行資産支持票據註冊的請求。
3日發佈的《指引》規定,“企業可選擇公開發行或非公開定向發行方式在銀行間市場發行資産支持票據”。這不僅是銀行間債市推出的又一創新融資産品,也意味著醞釀多年的非金融企業資産證券化正式開閘。所謂資産支持票據,是指非金融企業在銀行間債券市場發行的,由基礎資産所産生的現金流作為還款支持的,約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。與傳統信用融資方式主要依託發行體本身的信用水平獲得融資不同,資産支持票據憑藉支持資産的未來收入能力獲得融資,支持資産本身的償付能力與發行主體的信用水平分離,從而拓寬了自身信用水平不高的企業融資渠道。
資産支持類産品是成熟金融市場的重要金融工具。數據顯示。2011年,美國資産證券化産品的發行規模為1.7萬億美元,僅次於美國國債的發行量。
2011年,歐洲國家資産證券化産品的發行規模達5078億美元。資産證券化不僅拓寬了企業融資渠道,促進了經濟增長,而且提升了債務資本市場功能,改善了低信用評級企業融資狀況。