國際評級機構標準普爾的分析師在上週五召開的電話會議中表示，由於降息和利率市場化的影響，兩至三年內中國銀行業的盈利能力將遭到削弱，預計2012年和2013年中資銀行業利潤將分別下降約1080億元和2670億元，且銀行對小企業貸款的競爭將加劇。

　　行業平均資産收益率將下降

　　標普分析師廖強分析稱，在中資銀行的資産負債規模基本不變的前提下，本次降息和利率市場化，將導致中資銀行業的平均資産收益率在2012年和2013年分別下降10個基點（相當於約1080億元）和20至25個基點（相當於約2670億元）。與2011年1.3%的平均資産收益率相比，中資銀行2012年的平均資産收益率預計為0.8%至1%。

　　廖強稱，央行降息及放鬆利率管制，在兩至三年內將削弱中國銀行業的盈利能力，但長期而言，銀行業將由此建立更有效的配置信貸資源的系統，以及更多元化的貸款組合，這種長期的好處將超過盈利被削弱的短期影響。但要實現長期的好處，就需要銀行進一步發展風險文化，以及增加在小企業貸款管理上的專業知識。

　　標普6月14日發佈的報告稱，由於貸款利率下調，大型銀行的利息收入短期內將遭到削弱，因為在其客戶群體中議價能力高的大型國企佔較高比例。另外，包括債券在內的融資來源日益多元化，國企在與銀行的貸款條款談判中也處於有利地位，特別是在信貸需求疲軟的時期。因此標普認為，銀行對大企業的貸款利差將迅速收窄，這將推動大型銀行把更多信貸安排在中小企業和個人客戶，從而保護其凈利息收入。

　　小企業貸款競爭可能加劇

　　隨著大型銀行擴大小企業貸款業務，未來兩三年內，小型銀行的業務壓力將加劇。小型銀行也將進一步擴大客戶基礎，並承擔更多的風險，以保護其凈利息收入。另外，因大型銀行的競爭加劇，小型銀行將繼續提供較高的存款利率以留住存款。即便如此，標普主分析師曾怡景稱，中小企業貸款的價格競爭並不會十分激烈，因為這個市場還有很多空間，預期中小銀行會積極去開拓一些以前很少關注的客戶群，開發新客戶。

　　至於市場擔心的小企業壞賬風險，廖強認為，在經濟下行週期中，小企業資産質量波動明顯是正常現象。但目前小企業不良貸款風險仍在可控範圍內，畢竟銀行對於小企業的信貸定價比較高，足夠覆蓋風險。

　　標普報告同時指出，此次降息將鼓勵經濟體內的風險承擔行為，將令目前疲弱的貸款需求出現反彈，但中國政府不會允許銀行業以2009年的方式和速度擴大信貸規模，因為政府還需要解決當年信貸擴張過快的後遺症。