大宗商品尤其是農産品價格大幅波動給相關企業帶來巨大風險，業內人士指出，運用基於期貨價格的基差交易可有效將企業面臨的商品絕對價格波動風險轉化為相對價格風險，豐富飼料産業鏈各方的保值手段和價格選擇靈活性，進而推動整個産業鏈穩健發展。

　　由大連商品交易所、九三油脂集團、永安期貨公司共同主辦的“基差交易模式推介及豆類油脂行情展望會”6月5日在北京舉行。據了解，本次研討會深入探討了基差交易模式，通過進一步發揮期貨市場功能，為企業提供更靈活的貿易定價選擇，從而降低傳統貿易方式和定價模式所承受的價格風險。

　　據了解，用基差交易的方法，採購商在與銷售商談判時，可以暫時不確定固定價格，而是按交易所的期貨價格固定基差，由採購商在裝運前選擇期貨價格來定價。一旦選定某日的期貨價格，則同時會在期貨交易所建立空頭交易倉位。等到轉售貨物時，採購商再以等於或大於買入現貨的基差價格出售貨物，並在期貨交易所平倉。

　　永安期貨副總經理石春生在致辭中表示，近年來，國內外經濟形勢不斷變化，導致大宗商品尤其是農産品價格大幅波動，國內廣大油脂、飼料和養殖企業固有經營模式受到嚴峻挑戰。許多企業正積極通過控製成本、技術創新和擴大渠道等來提升核心競爭力，克服企業經營面臨的困難。他指出，要使企業平穩、持續、健康發展，適應激烈的市場競爭，還離不開金融手段，特別是要學會利用資本市場。而運用基於期貨價格的基差交易可有效地將企業面臨的大宗商品絕對價格波動風險轉化為相對價格風險，豐富飼料産業鏈各方的保值手段和價格選擇靈活性，進而推動整個産業鏈持續、健康、穩定發展。(韓 喆)