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　　商證券（600999.SH）昨晩公告稱，審計署在調查中發現公司存在三項重大違規行為，包括不合規發票，高管違規持股和涉嫌PE腐敗，客戶協議不完善。

　　公告顯示，招商證券的相關違規行為是由國家審計署對招商局集團及其下屬公司2010年度財務收支進行審計過程中發現的。審計結果顯示，招商證券存在以下三個問題：1.2009年至2010年，招商證券員工用作報銷費用憑證的發票中，有不合規發票，涉及金額1464.58萬元；2.2010年，招商證券個別董事以350萬元取得私募基金3.5%的股權；個別高管人員配偶及直投子公司少數員工在未實際出資的情況下，受讓擬上市公司50萬股股份並收取相應的分紅款22.50萬元；3.2009年，招商證券在與客戶簽訂補充協議過程中，因相關決策制度不完善而調減應收財務顧問費。

　　深圳一家國有上市公司財務負責人在接受《第一財經日報》記者採訪時表示，員工報銷過程中出現不合規發票是屢見不鮮的事情，發票不合規不能説明該筆費用不存在，只是財務憑證有瑕疵。不過該人士認為，一家公司，尤其是上市公司出現上千萬元的不合規發票，金額較大，證明該公司財務管控上存在較明顯瑕疵。

　　對於招商證券部分高管及其親屬的違規投資、違規持股行為則涉嫌明顯違反相關證券法律法規。作為招商證券的董事，投資350萬元持有私募基金公司3.5%股權。有業內人士指出，證券從業人員嚴禁炒股，作為券商董事，卻持股私募基金公司，難逃“老鼠倉”嫌疑。至於個別招商證券高管人員配偶及直投子公司少數員工在未實際出資的情況下，受讓擬上市公司50萬股股份並收取相應的分紅款22.50萬元，這是一起由審計署揭發而不是證券監督部門發現的券商直投“PE腐敗案”。此前，市場常常對某些IPO企業有著投行“PE腐敗”的指責，但是監管部門要獲得直接有力證據難度很大。目前已經公開的券商“PE腐敗案”主要是兩單，第一單是國信證券投行部“李紹武PE腐敗案”；另一單則是招商證券原保薦團隊負責人李黎明違規入股江西擬上市公司西林科。

　　該業內人士指出，從“李黎明案”到此次公佈的高管配偶和直投員工的“PE腐敗案”，招商證券最近兩年投行、直投部門各類腐敗案例不斷，涉及人員從公司高管、中層骨幹，到基層員工，意味著該公司企業內控制度存在明顯瑕疵。