8824.74億元，這是16家上市銀行2011年的凈利潤總額。

　　這個數字代表什麼？

　　是整個上市券商行業凈利潤的28倍！整個保險行業的17倍！單單一個招商的凈利潤，就足以匹敵整個券商行業。

　　一家工行等於16個中信證券

　　銀監會的統計數據顯示，2011年全年，銀行業實現凈利潤突破萬億元大關，達到10412億元，創歷史新高，同比2010年的7637億元增長36.3%。相比之下，2011年全國規模以上工業企業實現利潤54544億元，比上年增長25.4%的數據則相形見絀。

　　理財週報統計數據顯示，16家上市銀行利潤總額為8824.74億元，佔上市公司總利潤近半壁江山。上市公司中，凈利潤超過百億元的有25家，其中銀行業佔據12席位，就連銀行業中利潤率最低的南京銀行，也有32.25億元的凈利，在上市公司中仍處在前百名的位置。

　　頂著“全球最賺錢銀行”稱號的工行，去年實現凈利潤2084億元，較上年增長25.55%，相當於券商龍頭中信證券（126億）的16倍。國有銀行中相對利潤較少的農業銀行凈利潤也實現1219.56億元。

　　16家銀行2011年的平均凈利潤為551.55億元，讓人咂舌。保險業的4家上市公司平均凈利潤為130.70億元，中石油、中石化所在的能源行業，平均凈利潤僅為79.94億元，房地産業94家公司平均利潤5.79億元，與銀行業相比，都僅是一個零頭。

　　銀行業凈利潤的增幅也在全體上市公司中遙遙領先。從凈利潤同比增長情況來看，16家上市銀行全部實現正增長，平均增長38.96%，增幅在30%以上的就達到了11家。凈利潤增幅最低的為中國銀行，為18.81%，最高的則為深發展，達到65.35%。

　　農行對利差依賴程度最高

　　如業內所知，暴利銀行的利潤來源有三：凈息差、中間手續費、投資交易費用。而凈息差作為銀行業最大的利潤來源，佔總體比重的70%-80%。

　　2011年，五大行實現凈利息收入約13052億元，農行對利差業務的依賴程度最高，實現利息凈收入3071.99億元，同比增長26.86%，利息凈收入佔營業收入的81.33%。其次是交行、建行和工行，利息收入佔比分別為80.82%、76.70%和77.08%，利息收入佔比營收比例最小的中行也有69.5%。

　　儘管我國銀行業處在轉型階段，非利息收入佔比已經有所提高。但是在利率不放開的情況下，傳統存貸業務仍然是銀行業的收入主要來源，更何況2011年處在加息週期中，息差進一步擴大，利息收入放量增長。

　　在提高中間收入佔比的轉型中，以招行為代表的股份制商業銀行打響了頭陣，手續費佣金收入佔比卻是五大行高於股份制商業銀行。

　　Wind數據顯示，2011年，工行、建行、中行手續費佣金收入佔營收比例均超過20%，建行最高為22.95%，民生和農行也接近20%；招行、光大和興業分別為17.6%、16.02%和15.73%，最低的是北京銀行，為8.6%。

　　雖不似券商那麼嚴重地依賴佣金收入，但其也是構成銀行利潤來源不可或缺的渠道。其中，以理財業務手續費最為典型，該費用主要是産品的實際收益和銀行給客戶收益的價差。理論上來講，是由銀行單方面決定的，但銀行也會結合産品具體收益調整價差，有時銀行也會倒貼，如月末攬存發行的短期或超短期的8%甚至9%高收益理財産品，銀行甚至會倒貼以實現高收益。

　　中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松教授在華僑銀行主辦的春天論壇上表示，導致這一輪銀行盈利大幅度上升的情況就是投放規模的迅猛擴張，利差並沒有出現大規模的擴張。

　　“現在的銀行盈利稍微高一點，一個很重要的原因是，銀行開始拓展小客戶，小客戶的違約率比原來做大企業高一點，現在看的賬面上的收益高，其實違約率也是有所上升，這個時候需要收益率覆蓋未來出現的風險。對比美國1990年和1980年的數據可以看到，美國1984—1991年這個之間，不良貸款率從3.1上升到5.2。主要是因為利率市場化之後，利率水平上升，利差收窄，刺激了銀行的貸款的擴張，而貸款質量也有所下降，同時房地産貸款迅速增長，實行固定利率的長期房地産貸款與銀行所吸收的短期存款期限的不匹配，導致很大的損失。”

　　“從全球形勢來看，利率市場化的存貸款利差沒有一直出現收窄，主要就是由於實際的存貸款利差受金融市場的發達程度，市場的競爭程度，金融體制的管制水平對波動因素在影響。”他説。

　　不良貸款農行最高1.55%

　　長期以來，不良貸款一直是商業銀行運營過程中的重點觀測目標，不良貸款規模和不良貸款率呈“雙降”態勢也一直為業內津津樂道。

　　數據顯示，與三季度末相比，多家銀行不良貸款餘額和不良率自2005年以來首次出現"雙升"。已經公佈年報的12家上市銀行中，除了交行、農行、招行、華夏四季度不良貸款率環比下降、中信維持原狀之外，其餘銀行不良貸款率均環比有所上升。

　　2011年度，不良貸款率以農行最高，達1.55%，其次為建行和中行，分別為1.09%和1%。不良貸款率最低的為興業銀行僅0.38%。

　　市凈率方面，交行最低，為1.11倍。華夏銀行最高，達2.42倍，其次為寧波銀行，1.63倍，工行和招行同為1.6倍。

　　總市值最高的為工行15265億元，其次為建行11976億元、農行為8834億元。股份制銀行中，以招商銀行總市值最高，為2632億元。最低的為南京銀行，為277億元。

　　利率市場化大勢所趨

　　近年來，利率市場化的呼聲越來越高。多位經濟學家表示，一旦利率市場化成行，吃息差最強烈的銀行，同時也是最容易遭殃的。

　　巴曙松認為，放寬利率市場化之後，銀行存貸款差會縮小，但是凈息差未必收窄，只要安排得好，比存款和其他的負債來源，貸款和其他的資産運用匹配得好，凈息差未必下降，利率市場化之後，會使得一部分經營不穩定銀行退出，經營區域窄，經濟波動導致出現問題，被收購，被退出市場。大的銀行，優秀的銀行集中度提高。

　　利率市場化之後怎麼做？他表示，利率市場化從趨勢來看，不僅無法徹底扭轉長期的趨勢，還可能對銀行的傳統業務模式形成衝擊，所以銀行往往會提升增幅化經營，進行探索，應該儘早做好準備和預案，做好自己産品系統風險防範方面的預案。