據《證券日報》市場研究中心與WIND數據統計顯示，截止4月5日，有189隻滬深300成份股披露了年報，累計凈利潤14487.90億元，同比增長13.71%。其中，有10隻個股披露了一季度業績預告，僅3隻個股今年首季業績預增。本著價值投資的理念，本版從這些公司中選出去年每股收益超0.5元，今年首季業績預增3隻個股，結合年報股東持股、分紅情況以及機構增持等資料進行深度梳理，為投資者佈局二季度行情提供參考。

　　福田汽車 一季度業績預增2.6倍

　　福田汽車預計2012年一季度凈利潤同比增長210—260%。公司表示，業績增長的主要原因是福田戴姆勒汽車已註冊成立，預計一季度完成一期出資，出資資産的評估增值將形成利潤；重點産品銷售增長，産品盈利結構得到一定的優化，同時一季度原材料價格同比有一定程度降低，預計産品毛利率同比有所上升。

　　從機構持倉來看，去年四季度的前十大流通股東中，中郵核心基金持2848萬股，融通基金持7020萬股，新增海通證券持2076萬股；股東人數較上期略有減少，籌碼集中度一般。

　　天相投顧認為，福田汽車的2月銷量增長超預期，預計公司2012-2014年每股收益分別為1.38元、0.92元、1.04元，按非公開增發7億股攤薄，對應的2012-2013年每股收益分別為1.0元、0.7元，動態估值為8倍、11倍，維持“增持”投資評級。

　　聖農發展 一季度業績預增1.2倍

　　聖農發展預計2012年1-3月歸屬於上市公司股東的凈利潤比上年同期增長幅度為70%～120%。公司表示，隨著非公開發行股票募集資金投資項目的逐步投産，公司的生産經營規模持續擴大，公司産品産量和銷量將持續增加，預計公司營業收入及凈利潤將繼續大幅增長。

　　從機構持倉來看，去年四季度的前十大流通股東以機構投資者為主，合計持有流通盤30.24%。其中，博時旗下三基金合計持有3286.27萬股；新進的大成價值增長持有1573.62萬股。股東人數較上期增加5%，籌碼有一定集中度。

　　廣發證券認為，聖農發展的産業鏈延伸助壓縮成本，肉雞價格承壓業績難超預期，預計2012-2014年公司可實現營業收入51.78億元、61.71億元和76.13億元；對應每股收益分別為0.87元、1.04元和1.30元。對應估值分別為17倍、14倍和11倍，公司未來3年盈利複合增長率為36%，給予公司“買入”評級。

　　大北農 一季度業績預增60%

　　大北農預計2012年1-3月凈利潤同比上升40%～60%，上年同期凈利潤1.19億元。公司表示，2011年度，公司種子業務增長較快，主要係玉米種子增長較快所致，玉米種子的增長主要由新品種“農華101”貢獻。2011年度共實現營業總收入78.35億、凈利潤5.03億，分別比上年同期上升49.30%、61.86%。公司擬每10股轉10股派3.00元(含稅)。

　　從機構持倉來看，去年四季度的前十大流通股東多為機構投資者，其中國泰金馬穩健回報持股645萬、博時新興成長持股502萬、國投瑞銀核心持股387萬、嘉實服務增值持股225萬。股東人數較上期減少7%，籌碼有一定集中度。

　　海通證券表示，大北農的“衛星廠”的投産將繼續帶動飼料産能快速增長，預計公司2012和2013年每股收益分別為1.68和2.24元，給予公司2012年25倍估值，目標價42元，維持“買入”評級。