22日，國債期貨倣真交易三個合約全線上揚，結束了前兩個交易日的分化走勢。值得注意的是，三個合約回歸到正常範圍，前兩個交易日的明顯跨期套利機會消失。

　　截至昨日倣真交易收盤，TF1206報收于97.89元，較前一交易日結算價上漲0.01元，漲幅為0.01%；TF1209報收于97.91元，比前一交易日結算價上漲0.02元，漲幅0.02%為三個合約最大；TF1212報收97.93元，上漲0.01元，漲幅0.01%。

　　昨日，三個合約持倉均增加，總持倉為87167手，較前一交易日增加1840手。從成交量來看，昨日TF1206合約依然最為活躍，成交34447手，而三個合約總成交達48349手，較前一日有所回落。

　　中證期貨分析師魏周暉指出，昨日並沒有出現前兩個交易日曾出現的明顯跨期套利機會，TF1206價格倒挂的現象消失，TF1206、TF1209和TF1212三合約的價差恢復到正常範圍，跨期套利空間消失。此外，從現實資金面來看，週四的SHIBOR利率繼續上漲，7天利率上漲至3.1683%，預計SHIBOR利率上漲趨勢近期仍會延續，所以國債期貨倣真合約價格仍將繼續承壓。（熊鋒）