社會各界譴責銀行業暴利賽煙草和石油之時，許多人將暴利歸咎於高息差。今年兩會《政府工作報告》中提及要“深化利率市場化改革”，“利率市場化”讓人們心生期待。專家稱，根本上解決銀行高盈利，需要提高企業直接融資比重，這要靠證監會主席郭樹清而非銀監會主席尚福林。

    某一天，你能比較各銀行提供的存款利率以及服務，再決定將手中的養老資金存在哪一家，就像買房子前比較各個樓盤的位置、價位等之後再挑選，前提是，各家銀行的存款利率不會是鐵板一塊，而是由雙方商量來決定。這種自由雙向選擇，以及用腳投票的感覺是不是很棒？金融經濟界人士在兩會上熱議的“利率市場化”就有望朝著這個方向邁進。

    背景 銀行業暴利説甚囂塵上

    銀監會2月份發佈的一份報告引來社會對銀行暴利的一片譴責。報告顯示去年商業銀行凈利潤為10412億元，相比2010年增長36.34%，銀行日均利潤高達28.5億元。一時間，銀行業暴利賽煙草和兩桶油的言論甚囂塵上：銀行提高了自身利潤卻招致一片譴責，眾人齊聲責問高息差，非市場化的利率備受詬病。

    對經歷了去年信貸掣肘，不得不接受房貸和個人經營性貸款利率上浮的普通居民和企業主而言，貸款時遭遇利率上浮，存款時利率沒有任何商量餘地，兩者間強大反差，也為“銀行業暴利是高息差所致”一説推波助瀾。

    專家 間接融資為主或是首因

    銀行業高盈利是否全因高息差所致？中國銀行業研究中心主任郭田勇日前接受媒體訪談時並不認同這一説法。他認為，儘管凈息差貢獻不小，但信貸在資金配置中的主導地位是最主要原因。所謂凈息差，即銀行利息收入減去利息支出後與銀行生息資産的比值，而非普通居民簡單理解為的同期限存貸利率的差。

    他指出，目前中國銀行業凈息差水平在3%左右。具體看，中農工建等國有銀行相對低一些，一般在2.5%左右；股份制銀行和城商行普遍高一些，一般在3%以上，有的甚至達到4%~5%。從國際上看，歐美等發達國家凈息差水平比中國高，如美國、意大利的長期平均凈息差為3.98%、3.49%。亞洲國家和地區凈利差水平普遍低得多，如日本、泰國的凈息差水平分別為2.3%、1.97%左右。顯然，中國的凈息差水平居中。

    聲音 利率市場化再度提上兩會

    當下召開的全國兩會，也不乏經濟金融界人士對上述問題的提議。記者注意到，有關利率市場化的提法仍舊引來眾多話題。招商銀行行長馬蔚華指出，利率市場化實際上要取消存款利率上限和貸款利率下限。也有代表認為，利率市場化主要是解決存款利率上限的問題，目前業內最為擔心的是一旦放開存款利率上限，會出現各銀行為拉存款爭相提高存款利率，引發銀行市場混亂。

    其實，利率市場化提議早已存在。遵循“先外幣、後本幣；先貸款、後存款；先長期、大額，後短期、小額”的利率市場化思路，近年來，我國在小額外幣存款、貸款等領域進行了積極嘗試，但人民幣存款這一塊仍舊沒有放開。這也直接助長了近年來市民投資理財“跑不贏劉翔也要跑贏CPI，跑不贏CPI至少也要跑贏一年期定存”的心態。　　

    解決 要靠郭樹清而非尚福林

    銀行信貸在我國的資金配置中佔主導，這涉及國內間接融資主導的融資體制。因此郭田勇回答網友提問時回應，根本上解決銀行高盈利問題，“要靠郭樹清而不是尚福林”，即要通過資本市場的發展，不斷擴大直接融資，提高直接融資在社會融資中的比重來完成。

    此外，郭田勇提醒，利率市場化與降低銀行準入門檻應該是一枚硬幣的兩面。理論上看，利率市場化會使銀行利差收窄，並導致利潤減少。但他擔心由於我國銀行業準入門檻較高，實現利率市場化後形成相對壟斷，再加上中國資金需求剛性較強，導致銀行貸款利率不降反升。

    同時，記者採訪的星城銀行業人士指出，利率市場化伴隨經濟發展改革到來，屆時，百姓與銀行就存款、貸款交涉時，銀行業競爭會更激烈，市民會有更多選擇。但在那之前，要注意維護個人和企業良好的徵信記錄，因為這將成為利率市場化背景下決定存貸款利率的參考。　　記者 李素平