第一創業證券研究報告指出，公司營收增長逐年加速。營業收入的增長切實反映了公司最近幾年在改制以後市場化運營的豐碩成果，從2008年到2011年公司的營業收入的年增長率分別為11.1%、14.2%、17.5%、22.98%，增長率逐年穩步加速，每年都邁上了新的臺階。公司在2010年10月份上市，上市以後從機制上更促進市場化運作，同時也為拓展新業務和跨區域發展增加了優勢。預計未來5年公司的收入和利潤將會持續增加。

　　教材業務蓄勢待發。隨著教材教輔改革的進行，公司擁有自主版權的湘版教材將有望擴大在全國的市場佔有率。與華為的合資公司也正在探索電子書包等教育電子化産品和服務。預計在試點之後，電子教材和相關産品將成為巨大的新藍海市場。

　　圖書業務大有可為。公司的圖書出版發行業務，一方面受益於居民收入增加和文化需求啟動後，人們對圖書消費的增加；另一方面也受益於國家對公共文化産品(例如農家書屋、館配圖書等)的財政投入的增加。

　　預計公司2011-2013年每股收益分別為0.45元、0.58元、0.73元。考慮到公司手頭大量的現金(三季度末有貨幣資金63億元，而沒有借款)，扣除現金以後的市盈率實際更低。目前市場價格低估了公司領先的行業地位和增長前景，維持“強烈推薦”評級。