理財案例：

　　今年的樓市新政讓趙先生措手不及，他有一套70平米的小房，準備換一套150平米的大房，已確定了合適的新盤，但目前二套房需要五成首付，按照他看中的小區房價水平首付需要60多萬元，他的資金並不夠。

　　趙先生，30歲，公司經理，月收入6000元，每年年終獎5萬元，妻子月收入4000元，目前趙先生家庭生活月支出2000元，其他支出每年1.5萬元。夫婦倆目前的房子價值30萬元左右，家庭定期存款15萬元，活期存款3萬元，債券基金6萬元，5萬元股票被套牢。夫婦倆現在很苦惱，不知道怎樣才能實現換購大房的目標。

　　資産分析：

　　推遲購房計劃

　　目前政策規定，二次置業需五成首付，並且貸款利率還將按照基準利率的1.1倍執行。

　　趙先生屬於二次置業，按照貸款金額65萬元，期限20年計算，趙先生每月將需還款約4860元(未考慮未來的加息因素)，而趙先生的總資産才50多萬元(包含物業估值)，家庭年凈收入約為13萬元。

　　以目前的市場價格計算，趙先生還不能支付五成首付款。所以，推遲購房將是最適合趙先生的選擇。

　　理財規劃：

　　調整資産組合增加基金定投

　　建議趙先生可調整資産組合，在目前市場低迷的時候適當增加資本市場的投資比例：

　　1.分別從定期存款、活期存款轉出3萬和2萬共5萬元投資到股票型基金或混合型基金，提高資本回報率。

　　2.從債券基金中轉出3萬元到股票型基金。

　　3.趙先生夫婦由於每月的凈收入金額較大，可拿出適當比例金額擬作基金定投，可投資于指數型基金，金額可約為1500元~2000元，既可以為買房子考慮，也可作為小朋友的教育基金儲備。

　　經過以上資産調整配置後，趙先生的風險資産投資比例約佔其流動資産的一半，從趙先生的年齡結構分析，其風險性應該在可承受範圍之內，長期來看，回報也較可觀。

　　舊房抵押貸款三年後購房

　　此外，等房市穩定後，趙先生還可以選擇將舊房子向銀行申請抵押貸款，降低首付壓力，等入住新屋後可將舊房子出售還清抵押貸款。

　　建議趙先生的最佳購房時間為三年後，由於趙先生家庭每年凈收入約13萬元，三年後可增加約40萬元資金，另外還有原來的銀行存款，債券基金等資産和資本投資等的相應資本回報，總資産應可達到70多萬元(未含物業估值)，而且按照目前的政策調控，房價有望在未來兩三年內維持在一個較為平穩的價格區間，應不必擔心房價又一輪暴漲而承受不起。

　　減少還款壓力做好理財保障

　　隨著小朋友的出生，趙先生家庭將有約1500元的額外支出，加上原來家庭每月2000元的費用支出，每月的基金定投款，每月還款壓力較大。趙先生可以考慮將房屋貸款期限定為30年，按相同貸款金額，利率計算，每月將還款約為4100元，按趙先生的家庭月收入情況應能滿足上述資金需求。

　　由於趙先生家庭目前屬於成長型家庭，做好保障是理財的首要目標，可通過購買醫療、意外、銀行壽險等實現。另外，基金投資(包含基金定投)、銀行存款也屬於組合的基本配置之一，整個投資組合的風險資産根據趙先生的風險承受能力進行配置，建議保持在50%以上。

　　理財師：中國銀行佛山分行財富管理中心財富經理張家揚