昨天，銀率網發佈銀行理財産品市場2011年度報告。據銀率網數據庫統計，2011年各商業銀行共發行22379款理財産品，同比增長97.0%。

　　短期産品收益顯著

　　各期限人民幣産品在2011年預期收益率均有不同程度提高，短期理財産品尤為顯著。從幣種來看，外幣與人民幣産品在2011年發行量持續增長。外幣産品同比增長34.4%；人民幣産品同比增長111.9%，並在9月份發行量創出歷史新高。從投資期限來看，短期限、高預期收益率産品成為2011年理財産品市場的亮點，而中長期理財産品發行量處於較低水平，成為銀行的軟肋。從投資標的來看，混合類産品發行量佔據半壁江山，信貸類産品銳減，另類投資成為理財産品市場的奇葩。

　　據銀率網不完全統計，2011年19224款到期理財産品中，披露到期收益率的理財産品為17474款，披露率為90.9%。其中，負收益4款，零收益17款，獲得較低收益率的理財産品90款，達標率99.4%。

　　2011年已到期人民幣理財産品實際年化收益率排名前十的産品實際年化收益率在12.0%至16%之間，與2010年的13%至47.4%相比略顯遜色。2012年，結構性理財産品將成為銀行理財産品不斷創新和研發的重點。

　　中長期産品成今年焦點

　　受歐美債務危機影響，外部需求減少，出口增幅放緩，外幣佔款下降。2012年的中國經濟面臨著經濟增長下行和物價上漲並存的雙重壓力。中央經濟工作會議明確2012年繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。考慮到目前通脹壓力減緩，預計一季度會有下調存款準備金率的可能，2012年中長期理財産品將會受到市場的關注。對銀行理財産品市場來説，這或將是一個很好的發展機會。商業銀行會在市場需求的引導下，漸漸打破固有的理財産品設計模式，從産品的投資方向以及運行模式上不斷創新。為政策扶植的新型産業，中小企業融資或將成為信託産品新的發展方向，同時也能彌補中長期産品的缺口。

　　從全球市場來看，歐債危機的進一步發展將會成為投資者關注的焦點。受全球經濟、債務危機以及地緣政治的影響，大宗商品走勢會出現較大的不確定性。此市場環境為結構性産品的挂鉤標的選擇以及市場判斷的準確性都帶來一定困難。目前來看，結構性産品還是商業銀行的硬傷，也是部分商業銀行未敢涉足的領域，但此類産品卻具有較大的發展前景。