本報記者 盛安 張斌

　　兔年是個熊年,龍年是不是牛年呢？從歐債危機和國內經濟下行壓力以及房地産調控不鬆動來看,龍年走牛的概率極小,但這並不意味著沒有機會。

　　機會之一:新興産業藏龍臥虎

　　節能環保、新材料、高端裝備我們最看好。節能環保中的固廢、污水處理和大氣治理行業將迎來黃金髮展期,我們的GDP雄踞世界第二,總得給子孫後代留一口乾凈水和潔凈的空氣吧。桑德環境、興蓉投資、龍凈環保值得看好。與此相關的還有水利建設和節水灌溉股,如碧水源和大禹節水將迎來機遇期。

　　新材料中節能材料如稀土永磁、特種纖維如泰和新材、碳纖維如中剛吉碳、鈦材寶鈦股份、新能源汽車材料中國寶安等,一方面處於産業鏈的上遊,另一方面這些公司技術水平在國內領先,並率先實現産業化,實現進口替代。

　　高端裝備,是我國由製造大國向製造強國轉變的必由之路。大飛機製造、北斗星導航和航母製造等均是國家投入鉅資實施的重大專項,産業鏈長、拉動經濟、提升技術效果顯著,而且作為軍工行業,在經濟調結構中有抗週期性特徵,在股市震蕩時期往往會有超越大盤的出色表現。美國股市80-90年代,國防工業的股票指數在大盤下跌中實現較好漲幅。這其中尤其是衛星應用産業中有望出現世界級的大公司,在證券市場上有望在市值上反應出來。看好中國衛星、國騰電子、北斗星通、哈飛股份、航空動力、烽火電子。

　　新能源汽車當然看好,但是技術上似乎不太成熟。保險一點可以看好新能源電池的上遊行業,如擁有鋰礦資源的西藏礦業、新能源汽車全産業鏈的比亞迪。

　　機會之二:大消費+低估值

　　食品飲料:民以食為天。在孕育了茅臺五糧液等大牛股的食品飲料行業,未來仍將不斷有新的超級産品和超級公司涌現出來。除了茅臺五糧液等一線品種,目前比較有潛質的公司有:好想你、酒鬼酒、皇氏乳業、保齡寶、湯臣倍健等。

　　文化旅遊:隨著收入的增加,居民在文化旅遊方面支出的相對份額和絕對金額都在增加,加上國家對文化産業、旅遊行業的大力扶持,傳媒、娛樂、旅遊等行業的公司有望進入高速增長期。具體可關注華誼兄弟、樂視網、中青旅、ST張家界、宋城股份等。

　　家電傢具:一方面,城鎮化的不斷推進和收入提高引發了消費升級的需求,使得高端家電和傢具産品的普及成為趨勢;另一方面,隨著家電數字化、智慧化和三網融合的不斷推進,能夠在傳統産品和品牌優勢上實現升級的家電企業將佔領先機。海信電器、老闆電器、美克股份、索菲亞等值得關注。

　　另外也有機構看好銀行股,認為2012年,在確定性的業績增速和處於歷史低位的估值水平支撐下,銀行板塊將出現整體性估值回升;上市銀行在整體利潤增速放緩的表象之下,基本面的分化將加速進行,選股策略應把握分化的本質,關注行業長期趨勢的受益者和短期存在重大結構調整預期的個股,如民生銀行、招商銀行、浦發銀行等。

　　而飽經調控之苦的地産股在2012年的優勢也是低估值,有機構認為,在宏觀經濟政策轉向背景下,房地産行業將逐步走出蕭條、恢復增長,在此過程中地産股有望獲得超越市場平均的收益率,那些業績確定性強、面向主流需求、堅持高週轉的行業龍頭,如萬科、招商地産和榮盛發展值得看好。不過我們認為,在明確的政策信號出臺前,對地産股的投資還是要多一份謹慎。