天下盡歸司馬懿——儘管《三國演義》讓劉皇叔領導的蜀漢深入人心，但毋庸置疑，魏國才是三個政權中興起最早、綜合實力最強的強國。更有人甚至稱，如果鬼才郭嘉晚死20年，即可天下江山一統。

　　相比藝術品、錢幣這些在今年衝得過猛、同樣也是大起大落的品種，“最避風港的投資”銀行理財産品、在“存單變保單”的拖累下有點面目模糊的保險理財，以及弱市中凸顯價值的貨幣市場基金，雖然不是今年最熱的，但卻是收益最穩定的，當得起2011年理財大戰魏之名將之稱。

　　銀行理財産品：風波不斷但收益穩定

　　人物：甄姬 技能：傾國 亮點：短、快、高産品大受追捧

　　點評：“仿佛兮若輕雲之蔽月，飄飖兮若流風之回雪。”甄姬確有傾國之貌，在三國殺中，甄姬的兩項技能“傾國”以及“洛神”都比較穩定，防禦心強配合度高，但有時能否爆發也很看“人品”。而在股市、樓市、收藏品等眾多投資市場表現不盡如人意的2011年，銀行理財産品這名投資理財市場的“老兵”，量價齊增，平均預期年化收益率超過4.5%，雖然沒能跑贏CPI增幅但也跑贏了定存，為投資者畫出了較為穩健的收益曲線。

　　如果想找到一條相對穩妥的理財渠道，諸多年收益在5%左右的銀行理財産品，將成為絕大多數財富沒有縮水的市民的“秘密武器”。今年銀行理財市場急劇擴容，預期收益率也節節攀高，目前平均預期收益率為4.2%，年化收益率在5%~6%的産品並不難找，部分産品甚至達到了7%~8%的年化收益率。剔除542款未公佈預期收益率的産品，平安銀行發行的一款期限272天的理財計劃，預期最高收益率為16%，在所有産品中名列首位。

　　預期收益率並不代表銀子就進賬了，那麼這些産品的到期收益率又如何？前11月共有1786款銀行理財産品到期，其中有四分之一公佈了實際年化收益率，到期收益率實現10%(含)以上的就有48款。東亞銀行發行的一款投資期限為3年的“如匯通(美元)”系列1實現了到期32%的高收益率，在目前到期的所有産品中收益位列榜首；緊隨其後的均是渣打銀行發行的代客境外理財産品，投資期限都在一年以上，到期收益率分別實現了20.38%和20%。此外，到期産品中佔比最多的實際年化收益率為3%至5%，佔到20%。

　　而今年銀行理財産品中最受關注的，無疑是以超短期、方便快捷、高收益為特點的短期理財産品，經常出現産品剛一推出，10分鐘內就被搶購一空的現象。可惜好景不長，9月30日銀監會下通知叫停了1個月以內的超短期理財産品。此後銀行大都推出了以1天、7天、14天、28天為一個投資週期滾動型理財産品作為替補，滿足短期客戶的要求。部分滾動型理財産品還屬於複利型産品，即當期投資收益連同本金一起滾入下一週期繼續循環。從産品收益率看，比較主流的7天滾動型理財産品收益率已經能夠達到3%以上，有的産品能達到4%以上。由於監管尚未對滾動型産品提出明確“限購令”，因此該類産品已經成為超短期理財産品的不二代替品。

　　明年建議：業內普遍認為，相比於今年理財産品大爆發的盛況，明年由於監管的嚴厲，這種火爆的局面肯定難以重現，高收益的産品項目將會減少，理財産品在收益降低的同時，也會將設計得更加嚴謹，風險更小，所以投資者要事先做好投資規劃。而在年前最後時間，投資者不妨把握住最後一波熱潮，提前鎖定中長期産品為宜。

　　保險：壽險開門紅仍看分紅險

　　人物：夏侯惇 技能：剛烈 亮點：構築家庭保障不可或缺品種

　　點評：夏侯惇，刺猬標誌，讓其他人不敢傷害自己。單挑能力一般，不過僅限于克制牌本來就少的英雄，像甄姬這樣這麼多牌的英雄就完全不懼怕他。同時屬於防禦強的人物，一般人不敢動，連弩對他也不起作用。而在理財市場，保險常常被人忽略，雖然在“存單變保單”的拖累下有點面目模糊，受股市影響投連險損失慘重，萬能險、分紅險等收益相較往年也差強人意，但他仍然屬於家庭理財的定海神針，屬於防禦型投資品種。

　　歲末將至，白領君小姐準備拿年終獎買份保險，她表示並沒指望能有多少收益，只是自己很難存下錢來，想通過保險來強制儲蓄而已。君小姐的打算在一定程度上反映了今年保險市場的現狀，在資本市場集體低迷的情況下，保險業也沒能逃脫干系，投資型保險産品收益時高時低，起伏不定。

　　投連險一直被視作保險業中反映資本市場情況的晴雨錶，在今年自然受挫非輕。今年市場上192隻投連險賬戶中有146隻處於虧損狀態，佔比達76%。與此同時，具有抗通脹特性的分紅險今年依舊一家獨大，成為各家保險公司的銷售重點，但事實並非如想象的那樣美好。目前分紅險平均收益率低於CPI，導致部分投保者退保，根據國壽、平安、太保的三季報，3家上市險企前三季退保金合計達到379億元，同比增幅超過50%。中央財經大學保險學院院長郝演蘇表示，今年除了銷售誤導這個老生常談的問題外，保險收益率不如定期存款、經濟形勢嚴峻導致的投保人資金需求增加、黃金等其他投資渠道的增加以及銀行的捆綁銷售，成為投保人選擇退保的四大主因。

　　值得慶倖的是，雖然投連險和分紅險遭遇寒流，但低迷了兩年多的萬能險結算利率似乎有解凍趨勢。據統計，成立時間超過兩年的18個萬能險賬戶中，除一家未公佈11月結算利率外，其餘包括泰康人壽在內的10家公司萬能險賬戶結算利率，都在今年下半年上漲。其中漲幅最大的是泰康e理財終身壽險(萬能型)，今年3月份的結算利率為4.2%，9月份已經達到5%，漲幅近20%。緊隨其後的建信人壽，結算利率也由3月份的3.9%升至最新的4.4%。

　　明年建議：預計明年保險主體還將增多，消費者會有更多選擇。從險種來看，投連險跌得太狠，沒買的最好觀望；各家公司主打開門紅的還是返紅型分紅險，但並不是返得越快越多就越好，這將影響未來收益和保額，市民先期投入的保險費用也會更多。近來保險公司紛紛倡言“回歸保障”，多家保險公司推出“保底收益+分紅”的改良版分紅險，從保證返還本金，到投保後每年返款，進一步促成了該類産品走俏。專家建議，投資者應通過購買保險構築起家庭保障“金三角”，分紅險更適合有穩定收入、短期內無大額消費計劃的投資者，普通百姓還是應在先滿足身故、重大醫療、生存金返還等保障需求的情況下，再適當關注其分紅功能，且不宜對此抱過高期望。

　　貨幣基金：今年唯一正收益基金品種

　　人物：張遼 技能：突襲 亮點：振蕩下挫行情中“視漲跌如浮雲”，年化收益率均值約4%，不受贖回“定期”限制

　　點評：張遼是所有三血人物的剋星，利用抽牌可以為己方帶來巨大的優勢，不怕諸葛亮的觀星，騷擾型的典型。而在今年A股市場陷入調整之後，貨幣市場基金的優勢也顯現出來。以收益率而言，其年化收益率普遍在4%左右，與銀行理財産品不相上下；而以流動性來看，在贖回上不受“定期”限制，也沒有高門檻，屬於流動性、收益率均比較平衡的理財産品。

　　2011年的基金市場，幾乎是貨幣基金一枝獨秀的行情。股票型和偏股混合型基金今年全部虧損，債券型基金近期才恢復一些元氣，萬綠叢中一點紅，貨幣基金在“股債雙熊”階段優勢盡顯。據統計，今年來納入統計的77隻貨幣基金，7天年化收益率平均為4.01%，有40隻年化收益率超過一年定存利率。十一之後，銀行間拆借利率大幅提升，同時債市全面反彈，貨幣市場基金錶現突出，易方達等貨幣基金率先走出了一輪超5%的收益行情，貨幣市場基金年化收益率一度達到8.28%，大幅超越銀行理財産品業績，相對以往年份非常罕見。

　　從具體産品來看，萬家貨幣以超過8%的7日年化收益率，在所有貨幣基金中收益率最高。此外，寶盈貨幣B、大摩貨幣、中海貨幣B、寶盈貨幣A等基金收益率排名也相對靠前，同期收益率均在7.6%以上，而嘉實貨幣、富國天時貨幣B、浦銀安盛貨幣B、易方達貨幣B收益率也比較高。

　　與此同時，相比其它理財産品，貨幣基金具有自己的優勢。與銀行理財産品相比，貨幣市場基金不受門檻和流動性的限制；相比于活期存款，貨幣市場基金收益相對要高得多；而相對於定期存款，貨幣市場基金在贖回上不受“定期”的限制。

　　明年建議：在繼續等待和擇機抄底的抉擇之間，低風險及收益率穩定的貨幣基金，是投資者較為看重的基金品種。然而，作為一種現金管理工具，配置貨幣基金的主要目的不是博取高收益，主要還是一種流動性管理工具。而且貨幣基金的這種高收益明年未必能夠持續，易方達基金固定收益首席投資官馬駿預計，明年上半年貨幣基金應該能夠在目前基礎上保持相對穩定的收益率，但不能寄希望貨幣基金長時間穩定在5%的收益水平。貨幣基金的收益是與3個月和6個月shibor挂鉤的，投資者應保持合理的風險收益預期。如果明年市場結構發生變化、貨幣基金收益率下降的時候，投資者也可以把貨幣基金轉換成其他基金。