理財週報分析師實驗室研究員 張欣然/文

　　平安260億融資“兩敗俱傷”，華泰聯合李聰力推

　　中國平安12月20日晚公告稱，公司將發行不超過260億可轉債，債券期限6年。受此消息影響，A股再次引發大震蕩，並且中國平安自身的股價也在12月21日午後大跌5.2%，H股跌幅也近3%，可謂“兩敗俱傷”。

　　對於融資一事，在股價大跌當日，華泰聯合李聰發佈《估值觸底，償付能力改善》報告，認為目前國內轉債市場規模僅約千億，而平安之前仍有民生和中石化轉債等待發行，市場供給過度，預計平安此次轉債發行或將有一定壓力。但繼續維持“買入”。

　　評價參照：上周，受再融資消息的影響，有12位分析師均于12月21日發佈中國平安的報告，除安信證券楊建海、湘財證券李曉彬、宏源證券黃立軍給予“增持”評級外，其餘均給出最高“買入”或“強推”評級。

　　國金證券陳振志:“買入”壹橋苗業

　　陳振志12月19日發佈《耐心等待業績的爆發》報告，認為公司在苗種培育方面積累多年的行業經驗和提高單位水體利用率的開發模式將有助於公司在苗産水平上獲得溢價。預計2011-2013年EPS為0.57、0.91、1.32元。

　　評價參照：上周共公佈3份報告，西南證券梁從勇、申銀萬國趙金厚均給予公司“增持”評級。

　　民生證券巨國賢:“強推”梅花傘

　　▲ 最新價12.23元

　　巨國賢12月21日發佈《打造一頂黃金傘》報告，認為公司收購江西天寶礦業不低於51%的股份，並獲得相應金礦探礦權。該礦較好的生産前景和不高的收購價格，其未來的發展可期。預計2011-2013年EPS為0.03、0.05、0.08元。

　　評價參照：東興證券程遠于2011年2月24日發佈報告，加上述報告今年僅有2份。

　　群益證券韓偉琪:“買入”陽光電源

　　▲ 最新價31.53元 ▲ 目標價40元

　　韓偉琪12月19日發佈《國內逆變器龍頭，將受益“十二五”太陽能規劃》報告，認為公司作為國內光伏逆變器龍頭，掌握先進技術的同時還擁有豐富的經驗。公司IPO投建1GW逆變器新産能項目恰好順應了國內光伏“十二五”政策，該項目在2012年年底産能規模達1.5GW。預計2011、2012年EPS為0.986、1.373元。

　　評價參照：上周僅有此份報告。

　　海通證券龍華:“買入”軸研科技

　　▲ 最新價15.32元

　　▲ 目標價18.5元

　　龍華12月20日發佈《軸承貴族脫胎換骨，乘産業化之風起航》報告，認為公司産業化進程順利、部分業務板塊增長空間巨大、公司業務可隨産能的鋪開而快速發展。公司重大型軸承一期項目已經進入投産階段。預計2011-2013年EPS為0.56、0.73、1.15元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。軸研科技從2009年8月至今僅有3份機構報告。

　　安息證券黃守宏:“買入”思源電氣

　　▲ 最新價13.38元 ▲ 目標價18元

　　黃守宏12月19日發佈《組合電器取得突破，五個細分市場第一》報告，認為公司首次進入國網市場，便獲得大訂單，搶佔市場份額。同時還有四個常規産品獲得了市場份額第一，一改之前平庸業績。預計2011-2013年EPS為0.43、0.61、0.77元。

　　評價參照：上周共公佈4份報告，其中民生證券陳龍給予“謹慎推薦”評級，目標價為20元。

　　申銀萬國王晶:“買入”中天科技

　　▲ 最新價15.49元 ▲ 目標價23.4元

　　王晶12月21日發佈《預製棒正式量産，特種纜佔比提升》報告，認為公司生産的多種特種電纜逐步被電網認可，多項産品市場份額佔國內第一。其中，耐熱鋁合金導線填補了國內市場空白，射頻線纜中的洩露電纜打破國外壟斷格局，為公司未來發展提供了保障。預計2011-2013年EPS為0.97、1.17、1.56元。

　　評價參照：上周僅公佈該份報告。

　　齊魯證券劉江嘯:“買入”捷成股份

　　▲ 最新價35.30元 ▲ 目標價45元

　　劉江嘯12月22日發佈《業績持續高成長，3D業務打開新空間》報告，認為公司中標的央視3D頻道將在2012年1月1日正式開播，保障了公司在該領域中較強的競爭優勢，將在來年開始給公司帶來較大的業績增厚。預計2011-2013年EPS為0.93、1.43、2.01元。

　　評價參照：上周近發佈該份報告。

　　安信證券張靜:“買入”王府井

　　▲ 最新價33元 ▲ 目標價52元

　　張靜12月21日發佈《王府井核心競爭力的再探討》報告，認為公司憑藉多年百貨經營和始終如一的中高檔時尚定位，形成自己強大“品牌組合”。

　　評價參照：上周發佈2份報告。瑞銀彭子姮給予“買入”評級，目標價45元。

　　湘財證券金嘉欣:“買入”新研股份

　　▲ 最新價30.75元 ▲ 目標價44.54元

　　金嘉欣12月19日發佈《地方所得稅減免利好公司業績》報告，認為公司是農業領域少數機械類上市公司，在我國大力扶持農村發展時期，公司産品將面臨大的發展機遇。預計2011-2013年EPS為0.77、1.31、1.81元。

　　評價參照：上周共公佈2份報告。中金公司羅煒給予“審慎推薦”評級，合理目標價格為35-41元。

　　東方證券楊寶峰:“買入”東方園林

　　▲ 最新價86.35元 ▲ 目標價137元

　　楊寶峰12月19日發佈《工程款支付方式首次引入土地出讓收入》報告，認為剛獲得的瀋陽項目幾乎是零成本即坐擁近萬畝苗圃，對於公司是極大的利好。同時公司在瀋陽及周邊城市擁有多個項目，將促進公司進一步開拓東北市場。預計2011-2013年EPS為3.45、5.42、9.34元。

　　評價參照：上周民生王小勇、國信邱波分別給予“強烈推薦”、“謹慎推薦”評級。

　　▲ ▲ 東方證券王晶9月15日“買入”海越股份目標價21元，最新價8.85元，低於目標價57.86%。

　　▲ ▲ 齊魯證券劉昭亮9月13日“買入”蘭花科創目標價73.08元，最新價38.67元，低於目標價47.09%。

　　▲ ▲ 光大證券王席鑫9月15日“買入”東材科技目標價35元，最新價19.33元，低於目標價44.77%。

　　▲ ▲ 安信證券汪立9月13日“買入”鐵龍物流目標價15元，最新價9.46元，低於目標價36.93%。

　　▲ ▲ 東方證券徐衛9月14日“買入”青島啤酒目標價45元，最新價33.64元，低於目標價25.24%。

　　▲ ▲ 宏源證券孫偉娜9月13日“買入”佐力藥業目標價31元，最新價21.86元，低於目標價29.48%。