【財經網(博客,微博)專稿】記者 李欣

　　海通證券（60837.SH）H股發行進入倒計時階段。

　　11月22日晚間，海通證券發佈公告稱，香港聯合交易所有限公司(下稱聯交所)審議該公司發行不超過12.99億股境外上市外資股 (超額配售權行使前)或不超過14.14億股境外上市外資股(假設超額配售權完全行使)，並在聯交所主板上市的申請。

　　本月17日，中國證監會已經核準了海通證券上述發行請求。

　　公告稱，聯交所上市委員會于11月 21日對海通證券進行了聆訊。同時，這不並不代表正式的上市批准，聯交所仍有對公司的上市申請提出進一步意見的權力。

　　如此，海通證券距其H股上市又近了一步，上市步驟進入履行程序階段，年內上市幾無懸念。

　　安信證券在研究報告中對海通證券的發行價格進行了預判，考慮到公司尚未確定發行價格,故暫用兩種方法來測算：一種是，已發行H股的中信證券(6030.HK)發行價為13.3港元/股，較發行時A股的價格約折價6%；若以目前海通證券8.6元為參照數，則海通證券H股發行價約為8.1元；另一種是，以目前所有在內地和香港同時上市的金融股A/H股平均溢價8%，如果海通證券H股發行時A股價格為8.6元，則其H股二級市場價約為8元，考慮10%的折價，發行價格為7.2元。

　　綜合兩種估計方法，楊建海預計海通證券H股上市的發行價在7.2-8.1元人民幣左右。如此計算，海通證券此次將募集資金102億元-114.5億元人民幣。

　　11月22日，國內某大型券商H股策略分析主管對記者表示，與中信證券（600030.SH/6030.HK）完成H股募資後，進而收購合資券商里昂證券的股權，做大國際平臺相比，海通證券的H股發行並無太多亮點，目前在香港上市的內地券商也不再鮮見。

　　安信證券研報稱，海通證券國際化的有序推進，各項業務將穩步發展，公司業績穩定；雄厚的資本實力將使公司在創新業務中較為受益。

　　（證券市場週刊供稿）