支付企業最關心的“備付金”問題終於有了明確的規定。

　　中國人民銀行（央行）昨日正式就《支付機構客戶備付金存管暫行辦法》（簡稱《暫行辦法》）向公眾徵求意見。《暫行辦法》規定，支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行。

　　此外，《暫行辦法》明確，支付機構存放在備付金存管銀行的客戶備付金不得低於其接受的客戶備付金日均餘額的50%。

　　根據央行的解釋，備付金即客戶預存或留存在支付機構的貨幣資金，以及由支付機構為客戶代收或代付的貨幣資金，包括收款人或付款人委託支付機構保管的貨幣資金。

　　簡單理解就是買家向賣家交易付款，在買家賬戶與賣家賬戶之間的支付企業第三方賬戶上停留的“沉澱資金”。

　　接受早報記者採訪的多家機構表示，最多只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行這個規定值得關注，因為這將增加企業清算成本。

　　而部分企業認為，《暫行辦法》對備付金投資方式進行限制這一點也值得商榷。

　　只選一家存管銀行

　　利於央行監控

　　“此前的草案曾邀請過我們進行討論。和草案相比，《暫行辦法》在一些規定上放寬了。”一家第三方支付企業的相關人士昨日在接受早報記者採訪時説。

　　上述公司是一家首批獲得第三方支付牌照的公司。

　　但上述人士也坦言，《暫行辦法》第四條規定，支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行。而此前的草案規定，支付機構能選擇四家商業銀行作為備付金合作銀行。

　　對此，中央財經大學中國銀行（601988）業研究中心主任郭田勇告訴早報記者，支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行的規定利於央行控制風險，加強對第三方支付機構監控，限制支付公司將資金在多個賬戶間胡亂調動。

　　據早報記者了解到，其實大部分支付機構都已經確定好了自己的備付金存管銀行。

　　6月7日，支付寶宣佈和中國工商銀行（601398）（工行）達成戰略合作，選擇其作為支付寶的備付金存管銀行，從而成為自央行“支付業務許可證”正式發放後，首家公佈備付金存管銀行的支付公司。

　　匯付天下的相關負責人昨日告訴則早報記者，他們已確定了民生銀行（600016）作為自己的備付金存管銀行。

　　備付金存放新規讓

　　大銀行最受益

　　此外，央行昨日發佈的《暫行辦法》第29條規定，支付機構存放在備付金存管銀行的客戶備付金不得低於其接受的客戶備付金日均餘額的50%。

　　根據央行解釋，客戶備付金日均餘額為最近30日內支付機構所有備付金銀行賬戶的日終平均餘額。

　　對此，多家支付機構負責人表示，這條規定將增加支付企業清算成本。

　　其中一位不願具名的支付企業負責人表示：“按照這一辦法，我們的清算成本增加了。按照以往的做法，假設有客戶要從他的招行賬戶匯1萬元給我們的工行賬戶，另一個客戶要從他的工行賬戶匯1萬元到我們的招商銀行（600036）（招行）賬戶。這1萬元錢可以在我們兩個銀行賬戶間對沖掉，我們只需要隔段時間調整下銀行間賬戶餘額的平衡即可。但是按照現在的辦法，我們需要將大部分錢放到存管銀行，打破了之前的平衡，增加了資金流通費用。”

　　該人士同時還表示，對支付機構而言，為了節省成本，肯定會選擇其業務量最大的銀行作為存管銀行。相比較而言，工商銀行和中國建設銀行（601939）（建行）的網銀最發達，用戶量最大，會成為該政策的最大受惠者。

　　風險準備金

　　最高額度增加

　　此次《暫行辦法》還規定，“支付機構計提的風險準備金不得低於其備付金銀行賬戶利息所得的10%。支付機構在備付金合作銀行開立了5個以上備付金收付賬戶的，自第5個備付金收付賬戶起，每新增一個備付金收付賬戶，其風險準備金的計提比例增加5個百分點，以此類推，直至風險準備金的計提比例達到100%止”。

　　而《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（06.02會議徵求意見稿）》顯示，第三方支付企業必須提取至少20%利息收入作為風險準備金，專門用於彌補客戶備付金等支付機構特定損失的資金，不得隨意提取，儘管在財務報表上仍被視為公司收入。

　　對比兩個規定，業內人士認為，對比較大的支付機構來説，這意味著備付金銀行賬戶全部的利息所得都要用來作為風險準備金，最高額度增加了。

　　備付金投資方式受限

　　讓第三方支付“頭疼”

　　值得一提的是，央行的《暫行辦法》第十九條規定，支付機構可以以活期存款、單位定期存款、單位通知存款、協定存款或經中國人民銀行批准的其他形式存管備付金。

　　對此，上述支付企業負責人表示，這一點值得商榷。

　　他説，事實上這部分錢完全可以用來購買國債等低風險、但收益率要高些的産品，不能僅限于存款這種形式。

　　郭田勇則解釋説，對銀行而言，存款這種形式有利於控制住備付金，如果將這筆錢拿出去投資，風險控制要難得多。

　　“但相信日後，這種投資方式應該會改進。”郭田勇説。