16家上市銀行今年三季度成績單已全部“張榜”，凈息差收入依然成為業績增長的主要推手。從各家銀行業績報告來看，工、農、中、建、交五大行凈息差收入佔總營收近76%，而股份制銀行凈息差總收入佔總營收比例則超過了90%，且16家銀行前三季度利息凈收入平均增幅為31%。

　　業內分析人士認為，今年以來帶動銀行凈息差迅速回升的主要原因在於貸款利率的快速反彈，新增貸款議價能力在今年三、四季度達到歷史高點。隨著國家政策對小微企業融資的傾向，在第四季度信貸額度進一步收緊的情況下，銀行或許將在第四季度進一步“掘金”小企業融資業務，議價能力的提升仍將帶動凈息差增長。

　　從利息凈收入表現上看，除了個別銀行凈息差小幅回落外，絕大多數銀行第三季度凈息差在上半年上漲基礎上都有進一步提升，截至9月30日，14家銀行凈息差已升至2.5%上方，民生銀行和招商銀行凈息差甚至超過3%。

　　多數商業銀行高管認為，“推動凈息差上升的原因在於銀行議價能力的提升。”而進一步究其原因則是當前貨幣政策緊縮、貸款額度收緊，造成市場對信貸資金供不應求的局面，給予了銀行議價空間。

　　在利潤方面，前三季度16家上市銀行歸屬母公司的凈利潤總額為6920.54億元，同比增31.86%。因凈息差上升的推動，16家上市銀行的凈利息收入達12769.6億元，同比增長25.67%；其中，國有五大行的凈利息收入達9566.48億元，佔總營收的75.7%，股份制銀行凈息差總收入佔總營收比例則超過90%。

　　“事實上，銀行在小企業信貸業務中的議價能力相對較強，而且現在不少銀行也在針對小微企業貸款進行結構調整，這就很容易帶動凈息差的提升。”中德證券金融業分析師佘閔華對《經濟參考報》記者表示，“如果今年貸款總量控制在7萬億，那麼初步計算，第四季度銀行還將有1.8萬億左右的放貸空間。基於目前政策給予小微企業金融支持的傾向，不排除銀行會進一步加大在這個領域的信貸投放。”這一點也在各商業銀行高管的態度中得到了證實。

　　前不久，《銀行家調查報告(2011)》顯示，在接受調查的50家銀行中，有76.9%的銀行家認為，未來三年，小企業貸款産品是未來公司金融業務發展的重點。

　　根據央行發佈的三季度金融機構貸款投向報告顯示，截至三季度末，我國金融機構對中小企業貸款增加了2.26萬億元，佔全部企業新增貸款的68.4%，其中，小微企業貸款前三季度累計增加1.3萬億元，佔全部企業新增貸款的39.2%。

　　今年10月，國務院常務會議研究確定支持小型和微型企業發展的金融、財稅政策措施的基本方向，進而銀監會下發針對小微企業的補充通知，要求銀行對小企業貸款利率上浮不得超過30%，同時，還要求銀行小企業信貸要達到“兩個不低於”的目標，但從目前來看，銀行達標其中一個“不低於”即“小企業貸款絕對量增長不低於去年增量”的目標並非易事。從監管的角度而言，這也進一步表明銀行在第四季度發力小企業貸款業務的可能性。

　　另外，佘閔華也指出，由於貨幣政策適度寬鬆的預期增強，因此，第四季度銀行凈息差上升的幅度可能也不會太大。