一個經濟體出現危機歸根結底是流動性出現了問題，當現金流出現凍結時，危機便發生了。資金的流動猶如身體的血液一樣，血液突然停止流動，將會對人體造成極大傷害，甚至是死亡。然而，對資金最為敏感的莫過於銀行，因此銀行間拆借的流動性，可以事先嗅出是否發生金融危機的端倪。

　　國際貨幣基金組織(IMF)主席拉加德(Christine Lagarde)8月28日在傑克遜霍爾全球央行年會上表示，歐洲銀行業需要資本注入，以防止債券違約造成的影響。IMF認為歐洲銀行資金缺口高達2000億歐元。

　　市場籌集資金不易，歐洲銀行間拆借越加困難，已成為目前歐洲銀行業的“傷口”。荷蘭銀行(ABN AMRO Holding NV)首席執行官Gerrit Zalm指出，由於向貨幣和資本市場籌資日益困難，銀行將尋求保留自身流動性。他稱，6個月以上的銀行同業拆款越來越困難，因為銀行不願借錢給在歐元區邊緣弱國有龐大債券部位的競爭對手。

　　從8月金融市場的走勢也可看出歐債危機更加嚴重，意大利和西班牙10年期國債收益率攀升至6%以上，創下加入歐元區以來的新高。銀行股出現大跌，7-8月歐洲大型銀行的債券發行量大幅下降，美國貨幣市場基金也減少在歐洲銀行債券的資金。更重要的指標是，歐元倫敦同業拆借利率(LIBOR-OIS)利差大幅上升，代表銀行間互不信任，拆借放款的意願下滑，認為銀行的信用風險提高。

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