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1. 中央一直力促三網融合,iPhone的出現帶來重要契機。
2. 聯通為iPhone內地唯一合作夥伴,但關係或隨新産品推出産生變化。
3. 三大內地電訊商已公佈業績,今期檢閱三者最新營運表現。
金融界網站訊 據港媒報道,由iPhone、iPad等「潮人」産品引發的浪潮,大大改變了消費者的使用習慣,對內地電訊商來説,更提升了數據使用量及衍生更多商機。今期專題會就「iPhone效應」檢閱三大內地電訊商的投資機遇!
「話説天下大勢,分久必合,合久必分……」流傳自三國歷史的定律,正在內地電訊市場重新上演。當年「一分再分」的內地電訊商,自中央3年前決定「六合三」重組後,發展至今逐步形成三強鼎立局面,聯通(00762)借力iPhone的氣勢,中電信(00728)借寬頻優勢之助,試圖打破過往由中移動(00941)一強獨大的情況。
儘管內地電訊商在重組之初,即遇上「世紀金融海嘯」衝擊,但三者在低迷期還是亦步亦趨,各自展開上客及投資大計。上周,三者股價攜手上揚,業績穩增的中電信狂漲10.8%,業績倒退但勝預期的聯通抽升逾8%,就連重磅藍籌股中移動也揚升2.6%,目前市場對電訊商的後市看法,已轉趨樂觀。
政策傾斜 聯通股價勁升
其中,聯通能夠在不足兩年間,令市場看法大為改觀,2010年至今股價勁升47.7%,年初至今亦漲逾36%,其所依靠的,除了是獲得中央政策上傾斜,將全球最通行、技術最成熟的歐式3G制式(WCDMA)牌照分派予聯通外,亦有賴公司在2009年10月,成功將蘋果公司(Apple Inc)旗下人氣産品iPhone,首度引入內地市場所致。
到底iPhone有幾勁?就香港而言,在街頭巷尾總會發現有人iPhone不離手,邊行邊打機、睇片、影相以至遊走聊天室等等,將過往單純的手機産品,變成資訊滿瀉的自我空間。
中央一直力促三網融合,即電訊網、廣播網、互聯網,三者互融互通,然而始終要有技術、有産品作支援,才能實現理想。國家廣電總局科技司科技處處長盛志凡上周出席「2011中國數碼電視産業高峰論壇」時坦言,在三網融合過程中,廣電産業在終端産品水平化和智慧化方面都做得不好,並且還未解決「每個相同的應用在不同網絡上要重新開發一次」的問題。故此,iPhone的成功,正好為三網融合帶來示範作用。
工信部︰iPhone帶來了價值
中移動新任副董事長奚國華,去年底仍是工信部副部長,他曾公開評價以iPhone及iPad為代表的智慧産品,給通訊業帶來了新的機遇和挑戰。「蘋果公司之所以成功,首先是因其實現了電腦和通訊的真正融合,即兼顧了電腦的強大處理能力和手機的移動通訊能力;其次,蘋果公司打造了一條完整的産業鏈,發動全社會為其開發各種各樣、用戶喜聞樂見的應用程式(apps)。這就啟示我們,今後不能只關注寬頻增加了多少,而是要看我們給用戶帶來了哪些有價值的應用。」
既然iPhone獲得高度重視,聯通在最新業績中,更受惠數據使用量上升而帶動ARPU(每月每戶平均消費)錄得9.3%增長(詳見下文),遠勝中電信及中移動的倒退表現,難怪同業近期均言明,正分別跟蘋果公司洽談。
中電信部署引入C網iPhone
獲中央分派美式3G制式(CDMA2000,C網)牌照的中電信,似乎最有機會以「第二名」身份引入iPhone,事關iPhone冒起于美國,當然亦備有C網iPhone。本月初,C網iPhone4正式在美銷售,引入的是美國著名電訊運營商Verizon,反映內地引入同樣制式iPhone只是時間問題。
作為中電信董事長,王曉初被問及引入iPhone是否處於「水到渠口」時,他以「承你貴言」作回應,市傳公司將直接引入最新産品iPhone5,最快9月面世。並稱若成功引入iPhone等産品後,或使手機補貼短時間急升,但此舉對盈利亦會帶來顯著幫助。
至於獲發國産3G制式(TD-CDMA)牌照的中移動,由於起步時間遠遜歐美,故技術上及普及程度仍難競爭,但中移動既然身為行內龍頭,加上財力雄厚,而且身負推廣國産自主研發技術的重任,市場正觀察其能否後發先至。中移動董事長王建宙近期更自爆,已多次與剛辭任的「蘋果教主」喬布斯商談,蘋果更已同意推出國産4G(TD-LTE)iPhone,消息已為中移動近期股價帶來極大憧憬。