　　《商業銀行資本管理辦法》公開徵求意見，中小銀行資本充足率提至10.5%

　　■新快報記者張瀟

　　昨日，銀監會起草的《商業銀行資本管理辦法(徵求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)開始公開徵求意見。與現行的資本監管規則相比，《辦法》明確了系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低於11.5%和10.5%，並需要分別在2013年和2016年底達標。雖然有分析認為此舉將帶來逾4000億元的再融資需求，但與今年6月份市場傳聞《辦法》將公佈時引發的銀行股大跌相比，利空已提前消化的銀行板塊昨日未受衝擊，在華夏銀行上漲6.5%的帶領下全線飄紅。

　　資本充足率標準略升

　　據銀監會方面介紹，現行資本監管規則僅明確了商業銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低於8%，核心資本充足率不得低於4%。而《辦法》參考第三版巴塞爾資本協議的規定，將資本監管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆週期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆週期資本要求；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。《辦法》實施後，通常情況下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低於11.5%和10.5%。

　　對此，有行業研究員表示，目前銀監會對大型銀行和中小型銀行資本充足率的要求分別是11.5%和10%，差別不大，僅中小銀行資本充足率略有提高。而根據一季報數據顯示，在五大行中農行的資本充足率為11.4%，核心資本充足率9.61%，低於監管要求。以系統非重要性銀行10.5%的資本充足率標準來看，深發展今年一季度末10.13%的數字也在紅線之下。

　　逾4000億元再融資缺口

　　除了明確資本充足率標準外，《辦法》也對資産風險權重體系進行了調整。除對境外債權的風險權重以債務人的外部評級為基礎，取消了對境外和國內公共企業的優惠風險權重、對工商企業股權風險暴露根據不同股權性質給予不同的風險權重、小幅上調對國內銀行債權的風險權重(從20%上調到25%)外，《辦法》中對符合條件的微小企業債權的風險權重進行了下調，從100%下調到75%。而在個人貸款項下，其風險權重也從100%下調到75%，並區別了首套房和第二套房風險權重，首套房抵押貸款風險權重為45%，第二套房抵押貸款風險權重為60%。

　　“這幾項風險權重的調整對於各家銀行影響有明顯的分化，影響較大的主要有浦發、興業、華夏和城商行。”國信證券分析師指出，在不考慮開發貸風險權重調整的情況下，上市銀行的資本缺口在4360億元左右，如果考慮，缺口將達到5850億元。

　　而根據申銀萬國此前的測算，在銀行間資産、房地産開發貸風險權重上調，非按揭類個人貸款風險權重和小企業貸款風險權重下調的假設下，對寧波銀行、興業銀行、華夏銀行、浦發銀行的資本充足率影響在1%以上，對工行、民生的影響最小，僅為0.1%。除目前已公佈的融資方案外，2012年商業銀行資本缺口約為4000億元。

　　各銀行資本充足率情況

　　證券代碼證券名稱資本充足率% 核心資本充足率%

　　000001 深發展 A 10.13 7.14

　　600000 浦發銀行 11.68 9.09

　　600016 民生銀行10.44 8.07

　　600036 招商銀行10.91 7.66

　　600015 華夏銀行 13.32 9.80

　　601988 中國銀行12.38 9.96

　　601398 工商銀行11.77 9.66

　　601166 興業銀行 10.71 8.42

　　601998 中信銀行11.05 8.21

　　601328 交通銀行12.05 9.24