　　農銀行業成長股票基金基金經理助理付娟

　　蘋果似乎成為了這個時代的符號。上半年，蘋果手機佔到了整個手機行業凈利潤的一半；ipad佔據了平板電腦的七成；APP Store的應用程序已經超過了50萬個；蘋果市值達到3000億美元，接近微軟、惠普、戴爾三者之和……

　　然而，在蘋果享受移動互聯網的饕餮盛宴時，新加入者甚至是挑戰者不斷涌現。而且産業鏈上的各類相關廠商，包括系統開發商、硬體製造商、應用提供商、內容提供商等互為競爭，都希望獲得全産業鏈的競爭優勢。競爭格局前所未有的繁雜，跨界競爭成為移動互聯網時代最顯著的特徵。

　　谷歌是蘋果之外全産業鏈競爭的最典型代表。Android不僅成為最主流的操作系統，造就了HTC，而且在新的應用領域也快速崛起，其新推出的社交服務Google+一個月即吸納了2500萬用戶，而達到同樣的規模，Twitter花了33個月，Facebook花了37個月。

　　競爭者還有很多。阿裏巴巴推出了雲OS手機，挑戰蘋果及其iCloud；華為、中興高性價比的智慧手機會讓更多大眾享受3G時代的便利與樂趣；最讓人期待的是微軟的Win 8明年征戰手機和平板電腦，平臺系統之戰愈演愈烈……

　　其實，我認為誰是最終的主導力量似乎不那麼重要。移動互聯網高速發展的路上，“蘋果”和“非蘋果”的二元競爭格局孕育變化，融合與統一帶來的差異化也會因此而減少，整個産業鏈迸發出的機會一定是精彩紛呈的、全面的和多點的。我們可以從中挖掘到很多投資機會，科技産業在一輪大的上升週期中也會經歷短週期的波動和調整，我們希望找到能夠貫穿整個時代而長盛不衰的公司，但是也不能忽視那些短期沉寂、但卻在有機會出現時能夠跳起來抓住的公司。

　　平臺、系統、品牌是在臺上的舞者，而台下為這個産業鏈服務的TMT公司卻是孕育A股投資機會的標的。他們正在憑藉著多年的修煉和執著，在研發速度上、設計能力上和産品品質上，不斷追趕甚至超越台灣和日韓電子産業鏈，並逐漸成長為核心供應商，最明顯的就是電子精密加工製造業。而且這種趨勢也符合中國勞動力要素優勢的轉換，低端勞動力優勢逐漸喪失，但是近些年我國高等教育大眾化的發展，為科技産業提供了豐富的人才儲備。大陸企業的競爭優勢越來越多地體現在研發設計成本，假以時日，一定會涌現出越來越多的創新型企業，從而分享移動互聯網時代的盛宴。而這個盛宴其實才剛剛開始。